أفضل سهمتين ستستفيدان من طموح الهند في إنتاج الدفاع بقيمة 33 مليار دولار

يدخل قطاع الدفاع الهندي مرحلة تحولية حيث تضع نيودلهي أنظارها مضاعفة الإنتاج العسكري إلى 3 تريليونات روبية (حوالي 33 مليار دولار) بحلول عام 2029.

بالإضافة إلى ذلك، تهدف الحكومة أيضا إلى رفع صادرات الدفاع إلى 500 مليار روبية – مما يشير إلى نية واضحة لوضع الهند كمورد عالمي للمعدات العسكرية المتقدمة.

على الرغم من الانتكاسات مثل تحطم طائرة مقاتلة تيجاس المصنعة محليا مؤخرا في معرض جوي في دبي، لا يزال مشاعر المستثمرين قوية.

يجادل الخبراء بأن ميزانية الدفاع الهندية المرتفعة، التي تدفعها التوترات الإقليمية وأهداف التحديث، توفر أرضا خصبة للشركات العاملة في تصنيع الدفاع.

وفقا لمحللي ماكواري، فإن اسمين – بهارات إلكترونيكس ولارسن وتوبرو المحدودة – في موقع جيد للاستفادة من طموحات الهند في الإنتاج الدفاعي.

شركة بهارات إلكترونيكس المحدودة (بورصة إنفرانس: BEL)

تبرز بهارات إلكترونيك كحجر الأساس في استراتيجية تحديث الدفاع الهندية.

بصفتها أكبر مصنع إلكترونيات دفاعية في البلاد، بنت BEL سمعة في تقديم أنظمة متقدمة عبر الرادار، والحرب الإلكترونية، وتوجيه الصواريخ، ومنصات الاتصالات.

تصنف ماكواري حاليا الشركة المملوكة للدولة بأنها "وزن زائد" مع هدف سعري قدره 480 روبية هندية – مما يشير إلى احتمال زيادة تزيد عن 15٪ من هنا.

تشير شركة الاستثمار إلى دفتر الطلبات المتنوع لشركة BEL، الذي تبلغ قيمته حوالي 8.50 مليار دولار، والذي يشمل الأسواق المحلية والصادرة.

تعزز بصمة بيل العالمية فرص نموها بشكل أكبر. مع مكاتب في نيويورك ومسقط وكولومبو وعدة مراكز في جنوب شرق آسيا، توسع الشركة بنشاط نطاق تصديرها.

يتماشى هذا الوجود الدولي مع الطموح الأوسع للهند في تعزيز صادرات الدفاع إلى نصف تريليون روبية بحلول عام 2029.

قدرة الشركة على الاندماج في "نظام الحرب الإلكترونية والصواريخ العصري الجديد" تجعلها لا غنى عنها في حملة إعادة تسليح البلاد.

بالإضافة إلى ذلك، تستفيد أسهم بهارات إلكترونيكس من دعم حكومي قوي، مما يضمن استقرارا على منتجاتها. يبرز دوره في تزويد القوات المسلحة بالإلكترونيات من الجيل القادم أهميته الاستراتيجية.

باختصار، مع تحول الإنفاق الدفاعي العالمي من الزيادات قصيرة الأجل إلى إعادة التسلح طويلة الأمد، فإن حجم بيل وخبرتها وتوجهها للتصدير تضعه كالمستفيد الأول من طموح الهند في إنتاج الدفاع البالغ 33 مليار دولار.

لارسن وتوبرو المحدودة (NSE: LT)

لارسن وتوبرو، إحدى أكثر التكتلات الهندسية احتراما في الهند، هي سهم آخر مستعد للاستفادة من الدفع الدفاعي للبلاد.

تصنف ماكواري أسهم LT بأنها "وزن زائد" مع هدف سعري قدره 4,350 روبية هندية – أي ارتفاع بنسبة حوالي 8.0٪ من هنا – مستشهدة بشراكات الشركة وتعاوناتها التكنولوجية.

في أكتوبر، وقع لارسن وتوبرو اتفاقا مع شركة جنرال أتوميكس إيرونوتيكال سيستمز الأمريكية لإنتاج طائرات غير مأهولة متوسطة الارتفاع وطويلة التحمل للجيش الهندي.

يبرز هذا التعاون قدرتها على دمج الخبرة العالمية مع قدرات التصنيع المحلية.

بعيدا عن الطائرات بدون طيار، ساهمت الشركة التي تتخذ من مومباي مقرا لها في بناء السفن، وأنظمة الصواريخ، ومشاريع أخرى للبنية التحتية الدفاعية. عمقها الهندسي ومهاراته في تنفيذ المشاريع يجعلانه لاعبا موثوقا في سعي الهند نحو الاعتماد على النفس في الدفاع.

مع ميزانية الدفاع المقررة عند 6.8 تريليون روبية هندية للسنة المالية 2026 – وارتفاع أهداف الإنتاج بشكل حاد، فإن LT في موقع جيد للاستحواذ على حصة أكبر من عقود الدفاع.

على الرغم من أن قطاع الدفاع يظل جزءا صغيرا من إيراداته، إلا أن القطاع يوفر إمكانات نمو ملموسة.

بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن التعرض لطموحات الهند الدفاعية، يمثل سهم لارسن وتوبرو فرصة طويلة الأمد جذابة.