ملخص المساء: WBD يدعم نتفليكس، الهند تفتح التأمين، العملات الرقمية تصبح حذرة

رفضت شركة وارنر براذرز ديسكفري بشكل قاطع عرض باراماونت للاستحواذ لصالح عرض نتفليكس الأنظف، بينما قامت شركة ميزوهو اليابانية بأكبر رهان لها على الهند من خلال استحواذ كبير على أفيندوس.

ومواصلة لهذا الاتجاه من الاهتمام الدولي، تحركت الهند أيضا لفتح قطاع التأمين بالكامل للمستثمرين الأجانب.

في الأسواق المالية، أدى الانخفاض الحاد في العملات الرقمية إلى جعل المستثمرين يتحمسون، مما يدفع رأس المال نحو استراتيجيات أكثر إدارة نشطة.

إليكم نظرة على التطورات الرئيسية يوم الأربعاء.

WBD ترفض باراماونت وتدعم نتفليكس

رفض مجلس إدارة وارنر براذرز ديسكفري بالإجماع عرض الاستحواذ العدائي الذي بلغت 108.4 مليار دولار من باراماونت سكاي دانس، والذي تم تسعيره بسعر 30 دولارا للسهم نقدا، واصفا إياها بأنها "وهمية".

قالت الشركة إن عرض باراماونت أسوأ بوضوح من عرض نتفليكس الملزم البالغ 27.75 دولارا للسهم لاستوديوهاتها ومكتبة المحتوى وأعمال البث المباشر.

أشار المجلس إلى ضعف تمويل باراماونت، رغم ادعاءات دعم عائلة لاري إليسون، وأشار إلى علامات حمراء هيكلية كبيرة، بما في ذلك ضعف الملف الائتماني لباراماونت ونسبة الدين إلى الدخل المتوقعة 68 ضعف بعد الصفقة.

اقتراح باراماونت، الذي يجمع بين شبكات الكابل الخاصة بها، سيفرض أيضا قيودا صارمة على ترخيص المحتوى ويعتمد على تآزر متوقع بقيمة 9 مليارات دولار مدفوع بشكل كبير بتخفيضات الوظائف.

وعلى النقيض من ذلك، يقدم عرض نتفليكس قيمة أنظف، مدعوما بالتزامات ديون قوية ورسوم تفكيك ضخمة قدرها 5.8 مليار دولار، حيث حث المجلس المساهمين على دعمه أثناء مرور كلا الصفقتين بمراجعاتهما التنظيمية.

ميزوهو تراهن كبير على الهند

تستعد شركة ميزوهو للأوراق المالية اليابانية لشراء حصة أغلبية في بنك الاستثمار الهندي أفيندوس من KKR مقابل ما يصل إلى 81 مليار ين (523 مليون دولار)، واستحوذ على ما بين 61.6٪ و78.3٪ من الأسهم وتحويل أفيندوس إلى شركة فرعية موحدة.

تمثل هذه الصفقة أكبر استثمار لميزوهو في الهند حتى الآن، حيث تزيد من بصمتها المصرفية الاستثمارية لتلبية الطلب المتزايد على العملاء في واحدة من أسرع الاقتصادات الكبرى نموا في العالم.

KKR، التي استثمرت لأول مرة في Avendus عام 2016، ستغادر الشركة، بينما يحتفظ المؤسسان كوشال أغاروال وغوراف ديباك بحصصهما ويواصلان إدارة العمليات اليومية.

سيبيع المؤسس المشارك رانو فوهرا حصته ويتنحى بعد الصفقة.

استراتيجيا، تعزز هذه الخطوة قدرات ميزوهو في ماندا عبر الحدود، مستندة إلى التآزر من استحواذها على جرينهيل في 2023، وتساعد في مواجهة الرياح الديموغرافية طويلة الأمد في اليابان.

الهند تفتح قطاع التأمين لاملكية أجنبية بنسبة 100٪

أقر البرلمان الهندي مشروع قانون سابكا بيما سابكي راكشا يوم الأربعاء، مما مهد الطريق لرفع الاستثمار الأجنبي المباشر في التأمين من 74٪ إلى 100٪، وذلك رهنا بموافقة الرئيس.

يقوم الإصلاح الشامل بتحديث قانون التأمين لعام 1938، وقانون LIC لعام 1956، وقانون IRDAI لعام 1999، بهدف جذب رأس المال العالمي، وتحسين اختراق التأمين، ودفع حملة الحكومة "التأمين للجميع بحلول عام 2047".

يقدم مشروع القانون مجموعة من التغييرات، بما في ذلك تراخيص قطاعية محددة لمجالات مثل التأمين السيبراني والبحري، والترخيص المركب، وإمكانية شركات التأمين على الاندماج مع الشركات غير التأمينية.

كما يمنح IRDAI سلطة أكبر على معايير الملاءة المالية والعمولة.

بالنسبة لشركات إعادة التأمين الأجنبية، يتم تقليص الصندوق المملوك الصافي المطلوب إلى ₹1,000 كرور من ₹5,000 كرور، رغم أن أحد التنفيذيين الكبار على الأقل يجب أن يكون هنديا.

سيطلب استثمار الأقساط بالكامل محليا، وهي خطوة تهدف إلى زيادة المنافسة وخفض التكاليف.

تعمق تحذير العملات الرقمية بعد البيع الحاد

أصبح مستثمرو العملات الرقمية أكثر حذرا بشكل ملحوظ بعد تراجع كبير في السوق، حيث انخفض سعر البيتكوين بنسبة 36٪ من ذروته في 6 أكتوبر عند 126,223 دولارا إلى حوالي 30٪ أقل من أعلى مستوياته.

تضررت شركات خزانة البيتكوين بشكل أكبر: فقد انخفضت شركة ستراتيجي إنك بنسبة 54٪ منذ أكتوبر و63٪ عن يوليو، حيث اختفت الأقساط التي كانت في السابق مرتفعة على العملات الرقمية التي تحتفظ بها، مما أنهى ما وصفته لين ألدن ب "الفقاعة المحلية".

كما تعثرت أسهم التعدين، بما في ذلك IREN وCleanSpark وRiot وMARA، حيث اتجهت العديد منها نحو مراكز البيانات الذكاء الاصطناعي، وهو تحول أثقل بسبب أعباء الديون الثقيلة والطلبات النقدية المستمرة، حتى مع الوصول إلى الطاقة منخفضة التكلفة.

استجابة لذلك، تكتسب الإدارة النشطة شعبية.

ارتفع صندوق Onchain Economy الخاص ب VanEck بنسبة 32٪ منذ مايو بعد أن قلل من وزن اللاعبين ذوي الرافعة المالية العالية، بينما تحقق أهداف EMJX عائدا من خلال سندات الخزانة المشفرة المحوطة باستخدام استراتيجيات الخيارات.