موجة السوق الأمريكية في منتصف اليوم: الأسهم تقترب من أعلى مستوياتها القياسية مع تخفيف الطاقة والبيانات الكلية من الارتفاع الواسع

دفعت أسواق الأسهم الأمريكية إلى سجلات جديدة خلال اليوم يوم الأربعاء قبل أن يثبت المستثمرون مكاسب مبكرة، مما ترك مؤشر داو منخفضا بحوالي 0.5٪ ومؤشر SandP 500 شبه ثابت.

عكس تداول اليوم المختلط توترا مألوف: حيث تعارضت البيانات الاقتصادية القوية من قطاع الخدمات مع أرقام التوظيف الضعيفة.

قدمت مصافي الطاقة، بقيادة مكاسب فاليرو بنسبة 3٪ من تفاؤل إمدادات النفط الفنزويلية، زخما للارتفاع الأوسع.

حقق مؤشر ناسداك مكاسب متواضعة، حيث ارتفع بنسبة 0.13٪ ليصل إلى 23,578، لكن الصورة الأوسع أظهرت استقرار الحذر بعد ثلاثة أيام متتالية من الارتفاعات القياسية.

المسار داخل اليوم: الأرقام القياسية والانقلابات

افتتحت الجلسة بثقة.

ارتفع مؤشر داو إلى أعلى مستوى خلال اليوم عند 49,368 في وقت مبكر من اليوم، بينما اقترب مؤشر SandP 500 من 7,000 بينما أعرب المستثمرون عن الترحيب لتقرير خدمات معهد إدارة التوريد لشهر ديسمبر، والذي جاء عند 54.4.

وقد أشار هذا الأعلى على مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات خلال 10 أشهر إلى الصمود الاقتصادي الأساسي.

ومع ذلك، بحلول منتصف النهار، توقف التجمع. تراجع مؤشر داو بمقدار 240 نقطة ليغلق عند 49,221.89، بينما أنهى مؤشر SandP 500 منخفضا بمقدار 6.9 نقطة عند 6,937.81.

ظل حجم التداول فوق المتوسط، لكن التوسع روى قصة مختلفة: التقدمات بالكاد تجاوزت الانخفاضات مع تحول المتداولين من الدورات إلى اللعب الدفاعي.

قفزت شركة فاليرو إنرجي بنسبة 3٪ بعد تقارير تفيد بأن إمدادات النفط الخام الفنزويلية قد تستأنف تحت إشراف الولايات المتحدة، مما غذى دورة طاقة أوسع لم تستمر.

ومع ذلك، انخفضت أسعار النفط الخام، حيث تراجعت أسعار ويست تكساس إنترميديت بمقدار 0.44 دولار إلى 56.69 دولار للبرميل، حيث استلهمت الأسواق مخاوف من فائض العرض العالمي رغم العنوان الفنزويلي.

الأسهم الأمريكية في منتصف النهار: النمو يلتقي بضعف العمالة

يعتمد انقلاب اليوم على إشارتين متصادمين.

أظهرت بيانات خدمات ISM أقوى مكون للطلبات الجديدة (57.9) منذ أشهر، مع ارتفاع النشاط التجاري إلى 56.0، مما يشير إلى أن دفع الإنتاجية المدفوع الذكاء الاصطناعي بدأ أخيرا يتدفق إلى الاقتصاد الأوسع.

بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي، هذا أمر مشجع.

المشكلة: ظل تضخم أسعار مدخلات قطاع الخدمات مرتفعا بعناد عند 64.3، أقل بقليل من أعلى مستوى له خلال 13 شهرا، مما يشير إلى أن تكاليف المدخلات لا تنخفض بالسرعة التي كان يأملها المصرفيون المركزيون.

وتعمق هذا القلق عندما فشل تقرير التوظيف الوطني لوكالة التنمية الأسترالية: حيث أضيفت فقط 41,000 وظيفة في القطاع الخاص في ديسمبر، وهو أقل بكثير من التوقعات البالغة 45,000.

يرى المتداولون ضعف الوظائف كإشارة محتملة إلى أن سوق العمل يبرد أسرع من المتوقع، وهو سيناريو يمهد تاريخيا لتخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

ومع ذلك، فإن التضخم الصارم في قطاع الخدمات يشوش هذه الأطروحة. إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بينما تستمر ضغوط الأسعار من جانب الخدمة، فإنه يخاطر بإعادة إشعال التضخم الشامل.

حذر السوق مبرر.

حافظت عوائد سندات الخزانة على ثبات يوم الأربعاء بينما كان المتداولون يحاولون رهاناتهم.

سيتبع ذلك مؤشر أسعار المنتج في 14 يناير ومؤشر أسعار المستهلك ليوم 15 يناير، مما يوفر إشارات أوضح حول ما إذا كان انخفاض التضخم مستمرا أم يتوقف.

في الوقت الحالي، يحتفظ المستثمرون بمستويات قريبة من مستويات قياسية لكنهم ينتظرون الوضوح.