بيتكوين يختبر مقاومة $70K بعد انتعاش مدفوع بتصفيات

بعد انتعاش تعافي موجز خلال عطلة نهاية الأسبوع، تداولت بيتكوين بشكل جانبي إلى حد كبير طوال اليوم، بينما اتخذ السوق الأوسع موقفًا متحفّظًا مع تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

بعد تقارير عن ضربات عسكرية خلال عطلة نهاية الأسبوع، هبطت بيتكوين مؤقتًا نحو مستوى $63,000 قبل أن تتعافى فوق $65,000 بحلول ساعات آسيا يوم الإثنين. 

في حين تم امتصاص البيع الرئيسي خلال سيولة ضعيفة في عطلة نهاية الأسبوع، ترك عدم وجود ارتداد حاسم المستثمرين حذرين مع استعداد الأسواق التقليدية للتفاعل مع ارتفاع أسعار النفط وقوة الدولار الأمريكي.

في وقت كتابة هذا التقرير، انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بنحو 2% إلى $2.35 trillion، بينما تراجع مؤشر الخوف والطمع في العملات المشفرة بمقدار 4 نقاط إلى 10، ما يعيد المؤشر إلى نطاق "خوف شديد".

ظل متداولو العملات البديلة على الهامش، ينتظرون إشارة اتجاه أوضح من S&P 500 وتدفقات صناديق بيتكوين ETF، ونتيجة لذلك، كانت تقريبًا جميع العملات عالية الرسملة تتداول في المنطقة الحمراء.

لماذا بقي سعر بيتكوين عالقًا؟

تداول سعر بيتكوين بشكل جانبي بين $65,149.05 و $67,191 بينما استوعب المتداولون موجة من الصدمة الجيوسياسية والارتدادات الفنية من بيع عطلة نهاية الأسبوع.

كانت التقلبات خلال الـ 24 ساعة الماضية مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالتصعيد المؤكد في الشرق الأوسط. 

أدت تقارير عن ضربات منسقة بين الولايات المتحدة وإسرائيل والوفاة اللاحقة للقائد الأعلى لإيران إلى رد فعل شامل لتجنب المخاطرة عبر الأسواق العالمية. 

ارتفعت أسعار الذهب نحو $5,300، وتعزز مؤشر الدولار الأمريكي، ودفع النفط الخام أقرب إلى $80 للبرميل مع تحول المستثمرين إلى الملاذات التقليدية.

لم تتصرف بيتكوين، التي غالبًا ما تُوصف بالذهب الرقمي، كالذهب مباشرة بعد الصدمة. بل عملت كمنفذ للسيولة. 

خلال فترات الضغوط الماكرو المفاجئة، يميل المتداولون إلى تقليل التعرض للأصول المتقلبة أولًا، وتظل العملات المشفرة واحدة من أسرع الوسائل لجمع السيولة. 

أدى هذا الديناميكية إلى هبوط BTC مؤقتًا إلى نطاق $63,000، مما أزاح ما يقرب من $300 million من مراكز الشراء خلال 24 ساعة بينما اضطر المتداولون المرفوعون إلى الخروج من مراكزهم.

أضافت مخاوف محددة بمنظومة التشفير طبقة ضغط إضافية.

تظل إيران واحدة من أرخص مراكز تعدين بيتكوين عالميًا بفضل الطاقة المدعومة، مع تقديرات تضع تكلفة الإنتاج بالقرب من $1,320 لكل BTC. 

مع مواجهة المنطقة الآن لأزمة خلافة واحتمال تعطّل البنية التحتية، بدأ المشاركون في السوق في احتساب مخاطر صدمة معدل التجزئة.

كانت هناك أيضًا مخاوف من أن كيانات مرتبطة بالدولة قد تقوم بتصفيه مقتنيات بيتكوين لاستقرار المالية المحلية أو لتمويل جهود الانتقام.

حتى احتمال البيع القسري كان كافيًا لبعض المتداولين ليسبقوا التحرك.

وفي الوقت نفسه، تحت قيادة جديدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، أشار Kevin Warsh إلى موقف أكثر تشددًا بشأن التضخم وتفضيل لميزانية عمومية أصغر.

يرفع ارتفاع أسعار النفط المرتبط بالنزاع احتمال تجدد الضغوط التضخمية، خاصة إذا تعرضت طرق الشحن مثل مضيق هرمز للانقطاع. 

تتغذى تكاليف الطاقة الأعلى إلى مستويات الأسعار الأوسع، ويعزز ذلك التوقعات بأن أسعار الفائدة قد تظل مرتفعة لفترة أطول.

في مثل هذا البيئة، تواجه الأصول غير المولدة للعائد مثل بيتكوين تكلفة فرصة أعلى، خصوصًا عندما يكون الدولار قويًا.

هل سينهار سعر بيتكوين؟

هيكليًا، لا تزال بيتكوين تتعامل مع تبعات انهيار فني.

انخفاض السعر دون $65,000 و $64,000 خرق مستويات دعم نفسية ومخططية رئيسية، حتى وإن ظل السعر يتأرجح بالقرب منها منذ ذلك الحين. 

كما ملأت الحركة الأخيرة فجوة بارزة في عقود CME الآجلة في نطاق $65,000 إلى $64,800، وهو مستوى استهدفه العديد من المتداولين الخوارزميين. 

مع إغلاق تلك الفجوة تقنيًا الآن، يبحث السوق عن توازن جديد.

بحلول ساعات التداول المتأخرة في آسيا، تعافى سعر بيتكوين فوق $68,000، مما أعاد العملة الرائدة فوق متوسطها المتحرك لمدة 200 يوم أيضًا.

من خلال البقاء فوق $65,000، تقوم بيتكوين فعليًا بتحويل المقاومة القديمة إلى دعم جديد.

يشير ذلك إلى أن السوق قد يكون قد احتسب بالفعل الصدمة الفورية لأزمة خلافة إيران والتشدد الأولي للاحتياطي الفيدرالي بقيادة Warsh.

الحاجز الكبير التالي للمتفائلين هو منطقة المقاومة بين $68,100 و $70,000.

في وقت النشر، كان الصعوديون يحاولون بالفعل اقتحام هذه المنطقة، مع اكتساب تحركات السعر زخماً بعد أن سرّعت موجة من تصفيات المراكز القصيرة الصعود، مدفوعة بتدفق مفاجئ للسيولة عند فتح السوق الأمريكي.

تمت تصفية أكثر من $91 million من مراكز الشورت في الساعة الماضية، مع أكثر من $101 million أُزيلت عبر الأربع ساعات الماضية. 

شكلت مراكز البيع المكشوفة المرتبطة ببيتكوين أكثر من $44 million من هذا الرقم.

أدت موجة عمليات الشراء القسرية هذه إلى إشعال "شمعة صعودية كلاسيكية" على الرسم البياني للساعة، إذ دفعت التسلسلات الانهيارية للتصفيات السعر إلى الارتفاع بشكل حاد خلال فترة قصيرة.

مخطط سعر BTC/USD لمدة ساعة. المصدر. CoinMarketCap.

سيشير استعادة دعم $70,000 بنجاح إلى أن صدمة العطلة الأسبوعية الجيوسياسية كانت مؤقتة ويعزز أكثر مكانة بيتكوين كأصل ملاذ آمن. 

الاستحواذ على هذه المقاومة النفسية يحوّل فعليًا مستوى مقاومة رئيسيًا إلى أساس، مما قد يساعد في إشعال موجة صعودية جديدة نحو نطاق $75,000–$80,000 في جلسات التداول المقبلة.

ومع ذلك، إذا تبين أن الارتداد الأخير كان مجرد خدعة، فقد يعمل ذلك كفخ للمضاربين الصعوديين مصممًا لجذب المشترين المتأخرين قبل حدوث نزيف ثانوي. 

وينطبق ذلك بشكل خاص إذا تم كسر مستوى دعم $65,000، إذ يظل المشهد الماكروي الحالي متأثرًا بشدة بموقف الاحتياطي الفيدرالي المتشدد واحتمال مزيد من صدمات أسعار الطاقة.

وفي الوقت نفسه على X، لاحظ محللو التشفير أن سعر بيتكوين كان يختبر الحد العلوي لنمط مثلث متماثل.

تاريخيًا، يؤدي الاختراق فوق مثل هذا النمط إلى فترة من اكتشاف السعر عالي السرعة بينما يخرج السوق من حالة التردد.