عقود داو جونز الآجلة في المنطقة الحمراء مع صعود النفط وسط توترات الشرق الأوسط

تباينت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأميركية يوم الخميس بينما راقب المستثمرون ارتفاع أسعار النفط وتصاعد الصراع في الشرق الأوسط، وهو تطور قد يعقّد مسار الاحتياطي الفيدرالي نحو خفض أسعار الفائدة.

ارتفعت العقود الآجلة المرتبطة بمؤشر S&P 500 بنحو 0.01%، في حين صعدت عقود Nasdaq 100 الآجلة أيضاً بنسبة 0.04%.

انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي بنحو 70 نقطة، أي حوالي 0.14%، مع توقف المتداولين بعد المكاسب القوية للجلسة السابقة.

لا تزال الأسواق حساسة لأسعار الطاقة والتطورات الجيوسياسية مع دخول الصراع الذي يشمل إيران يومه السادس.

أثار احتمال استمرار حالة عدم الاستقرار في المنطقة مخاوف من أن ارتفاع أسعار النفط قد يدفع التضخم إلى الارتفاع، مما قد يقيّد مرونة الاحتياطي الفيدرالي في السياسة النقدية.

صعود أسعار النفط مع استمرار الصراع في الشرق الأوسط

استمرت أسواق الطاقة في عكس حالة عدم اليقين الجيوسياسي.

ارتفعت عقود خام غرب تكساس الوسيط الآجلة بنحو 2.92% إلى $76.84 للبرميل، في حين صعد خام برنت بنحو 2.4% ليتداول قرب $83.35 للبرميل.

كانت أسعار النفط قد قفزت في وقت سابق من الأسبوع قبل أن تستقر قليلاً، لكن المتداولين لا يزالون يركزون على التطورات حول مضيق هرمز، وهو ممر شحن استراتيجي مسؤول عن نحو 20% من إمدادات النفط العالمية.

تراجعت مخاوف حدوث اضطرابات كبيرة إلى حد ما بعد أن قال الرئيس دونالد ترامب إن الولايات المتحدة تستعد لتوفير مرافقة وتأمين ضد المخاطر للسفن العاملة في الخليج الفارسي.

رغم هذه الإجراءات، لا تزال حالة عدم اليقين مرتفعة.

قال وزير الدفاع Pete Hegseth في إحاطة إن الولايات المتحدة “تنتصر بشكل حاسم” في صراعها مع إيران وأشار إلى وصول قوات إضافية إلى المنطقة.

تستمر احتمالية حدوث اضطرابات في الشحن بإثقال النظرة الاقتصادية العالمية.

قد يؤدي صراع طويل الأمد يدفع أسعار الخام نحو $100 للبرميل إلى زيادة تكاليف الطاقة والنقل، ما يضيف ضغوطًا تضخمية في وقت تشكّل فيه الرسوم الجمركية وتوترات التجارة تعقيدات إضافية للصورة الاقتصادية.

وفقًا لبيانات LSEG، يتوقع المستثمرون الآن أن يؤجل الاحتياطي الفيدرالي خفضًا محتملاً لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس حتى سبتمبر بدلًا من يوليو.

توقعات قطاع التكنولوجيا تدعم معنويات السوق

على رغم حالة عدم اليقين الجيوسياسي، ساعدت أسهم قطاع التكنولوجيا في دعم أسواق الأسهم الأوسع هذا الأسبوع.

توقعت Broadcom أن إيرادات رقائق الذكاء الاصطناعي لديها قد تتجاوز $100 billion العام المقبل، ما دفع سهم الشركة للصعود 6.5% في التداول المسبق على السوق ومنح دفعة للمعنويات في قطاع أشباه الموصلات.

تأتي هذه المكاسب بعد تعافٍ أوسع لأسهم التكنولوجيا عقب موجة مبيعات فبراير.

تراجعت أسهم شركات الشرائح في التداول المسبق للسوق، حيث تراجع سهم Nvidia بنسبة 0.3% وهاوت Advanced Micro Devices بنحو 0.9%.

ساعد التعافي في أسهم التكنولوجيا الأسواق الأميركية على التفوق على نظيراتها الأوروبية والآسيوية في الجلسات الأخيرة.

تفاعل قطاعات السوق مع مخاطر الطاقة والجيوسياسية

عكست أداءات القطاعات تأثير ارتفاع أسعار الطاقة والتوترات العالمية.

تداولت أسهم السفر، التي تتأثر بشكل خاص بتكاليف الوقود، بتباين.

تراجع سهم American Airlines بنسبة 0.88%، في حين صعدت شركة الرحلات البحرية Carnival بنسبة 0.5%.

شهدت شركات الطاقة مكاسب متواضعة، حيث ارتفعت أسهم Cheniere Energy وValero Energy بنحو 1%.

تقدمت أسهم الدفاع أيضًا في ظل الصراع المستمر.

ارتفعت أسهم RTX وAerovironment ما بين 0.4% و1.5%.

في هذه الأثناء، جذبت الأصول الملاذية اهتمام المستثمرين الباحثين عن حماية من التقلبات.

ارتفعت أسعار المعادن الثمينة قليلاً، فرفعت أسهم شركات تعدين الذهب Harmony Gold وAlamos Gold بحوالي 1.2% و2.1% على التوالي.

ينتظر المشاركون في السوق الآن بيانات اقتصادية جديدة وتعليقات من صانعي السياسات.

من المتوقع أن تصدر تصريحات من نائبة رئيس الاحتياطي الفيدرالي Michelle Bowman في وقت لاحق من اليوم، إلى جانب تقرير طلبات إعانة البطالة الأسبوعي.

سيتحول التركيز بعد ذلك إلى تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، الذي قد يقدّم مزيدًا من الأدلة حول قوة سوق العمل الأميركي وآفاق أسعار الفائدة.