مؤشر نيكي 225 ينهار اليوم: هل سينتعش قريبًا؟

تراجعت الأسهم اليابانية بشدة يوم الاثنين مع سيطرة مزاج تجنّب المخاطرة لدى المستثمرين في ظل الأزمة المستمرة في الشرق الأوسط. هبط مؤشر نيكي 225 القيادي بأكثر من 7%، مسجلاً أدنى مستوى له منذ 9 يناير من هذا العام. ودخل المؤشر في مرحلة تصحيح بعد تراجعه بأكثر من 10% من أعلى مستوياته هذا العام.

تسارع انهيار مؤشر نيكي 225 مع استمرار صدمة الطاقة

واصل مؤشر نيكي 225 اتجاهه الهبوطي القوي يوم الاثنين مع تركيز المستثمرين على صدمة النفط المستمرة. 

تُظهر البيانات أن أسعار النفط الخام واصلت الارتفاع، حيث صعد خام برنت وWest Texas Intermediate (WTI) إلى ما يزيد على $115 للمرة الأولى منذ سنوات. وقفزت المؤشّرات العالمية بنحو 120% من أدنى مستوياتها هذا العام.

استمرت أسعار الخام في الارتفاع مع متابعة المستثمرين لديناميكيات العرض والطلب على الصعيد العالمي. 

من المتوقع أن يظل الطلب على النفط ثابتًا هذا العام بينما تخفض بعض كبار المنتجين مثل قطر والكويت والمملكة العربية السعودية والعراق الإنتاج بسبب التحديات المستمرة عند مضيق هرمز.

تتعرض اليابان بشدة لصدمات نفطية، لا سيما عندما تنبع من الشرق الأوسط، إذ تشتري معظم نفطها وغازها الطبيعي. وعلى خلاف الولايات المتحدة، لا تملك اليابان موارد طبيعية وتعتمد على الواردات.

من المرجح أن تؤدي أسعار الطاقة الصاعدة إلى ارتفاع التضخّم في اليابان ودفع بنك اليابان (BoJ) لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام. وقد رفع البنك أسعار الفائدة بالفعل إلى أعلى مستوى لها منذ أكثر من 30 عامًا.

التحدي، مع ذلك، هو أن رفع أسعار الفائدة الآن سيؤثر على نمو الاقتصاد. ومن المتوقع أن تُظهر البيانات الماكرو الاقتصادية الصادرة يوم الثلاثاء أن الاقتصاد الياباني توسّع بنسبة 1.2% في الربع الرابع بعد انكماشه بنسبة 2.6% في الربع السابق. 

من المتوقع أن يأتي نمو الربع بنسبة 0.3%، أعلى من انكماش بنسبة 0.7% في الربع السابق.

كانت معظم الشركات في مؤشر نيكي 225 على الجانب الأحمر اليوم. هبطت أسهم Furukawa Electric، إحدى كبرى شركات المرافق اليابانية، بنسبة 16.80% مع قفزة أسعار الغاز. وتراجع سهم Resonac Holdings بنسبة 14.15%، بينما انخفض سهم Mitsui Kinzoku بنسبة 14%.

كانت شركات مثل Fujikura وAdvantest وSumitomo Electric Industries وFuji Electric وYaskawa Electric من بين الأسهم الأكثر تراجعًا بعدما هوت بأكثر من 11%.

التحليل الفني لمؤشر نيكي

يبين مخطط الإطار الزمني اليومي أن مؤشر نيكي 225 تعرّض لانعكاس حاد هذا الشهر، إذ انتقل من مستوى مرتفع عند ¥59,370 في فبراير إلى ¥51,800 حاليًا.

هبط المؤشر دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند ¥52,697. كما هبط دون المتوسط الأسي لـ50 يومًا (EMA)، بينما يقترب مؤشر القوة النسبية من مستوى الشراء المفرط.

لذلك، يتوقع أن يكون السيناريو الأكثر احتمالًا لمؤشر نيكي 225 هو هبوطي معتدل، مع كون الهدف الرئيسي التالي هو مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند ¥48,520. 

مع ذلك، ثمة احتمال أن يرتد المؤشر في وقت لاحق من هذا الأسبوع. ومع تراجع سوق الأسهم الأميركية، من المرجح أن يخفّض دونالد ترامب لهجته كما فعل في أبريل من العام الماضي عندما فرض تعريفات متبادلة. ويعد ذلك ذا أهمية لأن ترامب يولي اهتمامًا وثيقًا لسوق الأسهم.