لماذا يواجه مؤشر نيكاي 225 خطر الهبوط إلى ¥50,000

ظل مؤشر نيكاي 225 تحت الضغط في تصحيح تقني بينما راقب المتعاملون التطورات الجارية في الشرق الأوسط. كما تراجع بعد صدور بيانات التضخم الاستهلاكي الياباني الأخيرة وتقرير PMI.

أسهم اليابان تحت الضغط مع استمرار الحرب في إيران

لا يزال مؤشر نيكاي 225 في مرحلة تصحيح على الرغم من ارتفاع الأسهم الأمريكية يوم الاثنين، عندما صعد مؤشرا داو جونز وناسداك 100 بأكثر من 600 و300 نقطة على التوالي. 

قفزت الأسهم الأمريكية بعد تراجع دونالد ترمب، بإعلانه أن إدارته تجري محادثات مع إيران. ونتيجة لذلك قرر إيقاف القصف المخطط للبنية التحتية للطاقة في إيران.

ومع ذلك، الواقع هو أن إيران رفضت هذه الادعاءات وأكدت أن مضيق هرمز لا يزال مغلقًا أمام الدول المعادية. قرر ترمب خفض التصعيد بعد محادثات مع الحكومات الإقليمية، بعدما هددت إيران بقصف بنيتها التحتية ومحطات التحلية.

لذلك، هناك احتمال أن تستمر حرب إيران لبعض الوقت إذ تسعى الأخيرة إلى منع هجمات مستقبلية. كما تصر إيران على أنه يجب أن تدفع لها الولايات المتحدة وإسرائيل مقابل الوصف.

تشرح هذه المخاوف سبب بدء أسعار الطاقة بالارتفاع مرة أخرى. ارتفع خام برنت، المؤشر المرجعي، إلى $100، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى $92.

تُعدّ اليابان من أكثر البلدان تعرضًا لأنها تستورد معظم طاقتها من الشرق الأوسط. 

بيانات التضخم وPMI في اليابان 

تراجع مؤشر نيكاي 225 أيضًا بعد بيانات التضخم وPMI اليابانية الأخيرة. ووفقًا لـ S&P Global، انخفض مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع من 53.0 في فبراير إلى 51.4 في مارس. 

وبالمثل، انخفض مؤشر مديري المشتريات للخدمات من 53.8 إلى 52.8، بينما تراجع الرقم المركب من 53.90 إلى 52.50. وتعني هذه الأرقام أن النشاط التجاري في البلاد بدأ يعتدل في ظل استمرار الحرب في إيران.

أظهر تقرير آخر أن التضخم في اليابان اعتدل قبل اندلاع الحرب. انخفض التضخم العام من 1.5% إلى 1.3%، بينما هبط مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي من 2% إلى 1.6%.

في حين أن اتجاه التضخم إيجابي، فثمة احتمال أن ينتعش خلال الأشهر المقبلة بسبب ارتفاع أسعار الطاقة في البلاد. ونتيجة لذلك قد يقرر بنك اليابان رفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. يفسر هذا سبب استمرار ارتفاع عوائد السندات اليابانية هذا الشهر m

كانت أبرز الرابحين في مؤشر نيكاي 225 شركات مثل Sumitomo Dainippon, Citizen Holdings, Mitsui, Hoya, Resona Holdings, and Mitsubishi Chemicals. 

من ناحية أخرى، كانت بعض الشركات الكبرى في المنطقة الحمراء. انخفض سهم Nippon Sheet Glass بنحو 10%، بينما تراجعت أسهم Japan Steel Works وKawasaki وKonami وMitsubishi Heavy بأكثر من 3%.

التحليل الفني لمؤشر نيكاي 225 

مخطط مؤشر نيكاي | المصدر: TradingView 

يُظهر مخطط الإطار الزمني اليومي أن مؤشر نيكاي 225 تراجع خلال الأسابيع القليلة الماضية، منتقلاً من أعلى مستوى عند ¥59,330 في فبراير إلى المستوى الحالي ¥51,90.

لقد هبط دون خط الاتجاه الصاعد الذي يربط أقل التقلبات منذ أغسطس من العام الماضي. كما أعاد اختبار ذلك الخط، مؤكداً نمط الكسر وإعادة الاختبار.

هبط المؤشر دون المتوسط الأسي لـ50 يومًا (EMA)، بينما تحرك مؤشر MACD دون خط الصفر.

لذلك، من المرجح أن يواصل المؤشر الهبوط مع استهداف البائعين لمستوى الدعم الرئيسي عند ¥50,000. وسيُؤكد هذا السيناريو إذا هبط دون مستوى الدعم الرئيسي عند ¥51,837.