تحليل سهم Plug Power: لماذا قد يرتفع 42% هذا العام

تراجع سهم Plug Power بأكثر من 10% يوم الخميس، مما أزال المكاسب التي تحققت يوم الأربعاء. هبط السهم إلى مستوى الدعم المهم عند $3 مع بدء المستثمرين بجني الأرباح. ومع ذلك، لا يزال أعلى بكثير من أدنى مستوى له منذ بداية العام عند $1.72.

التركيز يتحول إلى أرباح Plug Power 

قفز سهم Plug Power بشكل حاد يوم الأربعاء بعدما رحب المستثمرون بأرباح Bloom Energy القوية، التي دفعت السهم إلى مستوى قياسي. أظهرت أرباح Bloom أن إيراداتها ارتفعت بأكثر من الضعف، مدفوعة بالطلب القوي على الذكاء الاصطناعي (AI).

يوجد السهم في اتجاه صعودي قوي منذ نشر الشركة نتائجها في مارس هذا العام. أظهرت تلك النتائج استمرار نمو نشاطها في الربع السابق، مدعومًا بتسليمات الوقود للعملاء. 

كشفت النتائج أن برنامج شراء الطاقة ارتفع من $97.8 مليون في 2024 إلى $133.4 مليون العام الماضي. وهذا رقم قوي بالنظر إلى أنه بلغ $66 مليون في 2023.

ارتفعت الخدمات التي تقدمها Plug Power لأنظمة خلايا الوقود والبنية التحتية ذات الصلة من $52.16 مليون إلى أكثر من $94.4 مليون العام الماضي. 

مع ذلك، تراجع أكبر نشاط للشركة، مبيعات المعدات للعملاء، إلى $371 مليون مقابل $390 مليون قبل عام. هذا القسم يتراجع منذ ذروته التي تجاوزت $711 مليون في 2023.

والأهم من ذلك، يعتقد المحللون أن نمو الإيرادات سيستمر في الأعوام المقبلة، منهيًا فترة طويلة من التراجع. على سبيل المثال، التقدير المتوسط بين المحللين هو أن إيراداتها ستقفز بنسبة 13% هذا العام إلى $802 مليون. ومن المتوقع أيضًا أن تنمو بنسبة 18% لتصل إلى $947 مليون العام المقبل.

فائدة ملحوظة أخرى هي أن المحللين يتوقعون استمرار تقلص الخسائر، مع تحسّن متوسط ربحية السهم (EPS) لتصل إلى سالب $0.3 مقابل 85 سنتًا العام الماضي. 

مع ذلك، الخطر الرئيسي للشركة هو أنها قد تحتاج إلى زيادة رأس مال قبل أن تصل إلى نقطة التعادل، مواصلة التخفيف الذي يجري منذ سنوات. أظهرت أحدث النتائج أنها أنهت الربع بصافي نقد وما في حكمه بقيمة $368 مليون و$186 مليون نقد مقيد.

التحليل الفني لسعر سهم Plug Power

مخطط سهم PLUG | المصدر: TradingView 

يبين مخطط الثلاثة أيام أن سعر سهم PLUG تحرك صاعدًا خلال الأسابيع القليلة الماضية، منتقلًا من قاع عند $1.7% في مارس إلى المستوى الحالي $3.17.

تجاوز السهم مستوى المقاومة الحاسم عند $2.60، وهو أعلى مستوياته في يناير هذا العام. كما شكّلت المتوسطات المتحركة الأسية لفترة 50 يومًا و100 يوم تقاطعًا صعوديًا، وهو مؤشر فني شديد الإيجابية.

واصل مؤشر القوة النسبية (RSI) وخطا مذبذب نسبة السعر (PPO) الارتفاع هذا الشهر.

لذلك، قد يواصل السهم الصعود بينما يستهدف المشترون المقاومة الرئيسية التالية عند $4.52، وهي أعلى مستوياته في أكتوبر من العام الماضي. هذا الهدف أعلى بنحو 42% عن المستوى الحالي. 

المحرك المهم التالي للسهم سيكون أرباحه المقررة صدورها في 11 مايو هذا العام. على الجانب الآخر، سيُبطل انخفاض دون مستوى الدعم الرئيسي عند $2.50 النظرة الصعودية.