سهم Intel يقفز 15% مع محادثات Apple حول المصاهر وتنامي آمال الطلب على الرقائق

قفزت أسهم Intel NASDAQ:INTC يوم الثلاثاء، مدفوعة بتجدد التفاؤل بأن مصنّع الرقائق قد يؤمّن عميلًا خارجيًا كبيرًا لأعماله التصنيعية.

ارتفع السهم بنحو 15% إلى أعلى مستوى خلال الجلسة عند 110.48 دولارًا، مستعيدًا خسائر الجلسة السابقة ومواصلًا مساره القوي هذا العام.

جاء حماس المستثمرين بعد تقرير مفاده أن Apple أجرت مناقشات استكشافية مع Intel بشأن استخدام خدماتها لتصنيع الرقائق في الولايات المتحدة.

محادثات Apple تعزز التفاؤل بشأن أعمال المصاهر

ووفقًا لتقرير من Bloomberg، تقيّم Apple موردين إضافيين لمعالجاتها الأساسية، التي تُصنَع حاليًا أساسًا بواسطة Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

كما أفيد أن صانع iPhone أجرى مناقشات مبكرة مع Samsung Electronics كجزء من جهود أوسع لتنويع سلسلة التوريد.

وأشار التقرير إلى أن قدرة الموردين البديلين على مطابقة قدرات TSMC التصنيعية المتقدمة وحجم إنتاجها تبقى اعتبارًا رئيسيًا.

ومع ذلك، يرى المحلّلون أن المناقشات قد تكون أكثر تقدمًا مما أُشير إليه في البداية.

نشر Ben Bajarin، الرئيس التنفيذي لشركة Creative Strategies، على X أن Apple «أبعد بكثير من مجرد ‘مناقشات’ مع Intel بشأن المصاهر»، بينما وصف محلل Moor Insights & Strategy باتريك Moorhead المحادثات بأنها «أكثر بكثير من استكشاف» في تقرير لِـ Barron's.

بالنسبة إلى Intel، إن حصولها على Apple كعميل سيمثل اختراقًا كبيرًا.

استثمرت الشركة بكثافة في وحدة المصاهر خلال السنوات الأخيرة كجزء من استراتيجية أوسع للإصلاح، لكنها حتى الآن كافحت لجذب عملاء خارجيين كبار.

قيود الإمداد تدفع Apple لاستكشاف بدائل

ينبثق اهتمام Apple بتوسيع قاعدة مورديها في ظل تحديات مستمرة في سلسلة التوريد.

أقرّ الرئيس التنفيذي Tim Cook مؤخرًا بوجود قيود في تأمين ما يكفي من المعالجات المتقدمة، قائلاً، “لدينا مرونة أقل في سلسلة التوريد مما هو معتاد.”

وتعزى النقصات جزئيًا إلى الطلب القوي على الرقائق المستخدمة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي والمتطلبات المتزايدة للأجهزة القادرة على تشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي محليًا.

وأوضحت Apple أن قلة توفر العُقَد التصنيعية المتقدمة هي عنق الزجاجة الرئيسي الذي يؤثر على الإنتاج.

قال Cook خلال مكالمة نتائج الشركة: “القيد الأساسي هو توفر العُقَد المتقدمة التي تُنتَج عليها أنظمةنا على شريحة (SoCs)، وليس الذاكرة.”

دفعت هذه الضغوط Apple إلى النظر في التنويع بعيدًا عن اعتمادها الطويل الأمد على TSMC، التي كانت المُصنّع الحصري لأكثر شرائحها تقدمًا لأكثر من عقد.

الآثار الاستراتيجية على Intel والسوق الأوسع

بالنسبة إلى Intel، سيشكّل تأمين Apple كعميل مصهر علامة فارقة في سعيها لمنافسة TSMC في مجال تصنيع الرقائق التعاقدي.

تحت إدارة الرئيس التنفيذي Lip-Bu Tan، تعمل الشركة على إعادة بناء مصداقيتها وجذب العملاء بعد بدايات خاطئة سابقة في قطاع المصاهر.

وقد يكون لشراكة مع Apple آثار استراتيجية أوسع أيضًا.

قد يساعد ذلك Intel على جذب عملاء إضافيين وتعزيز موقعها كمُصنِّع رقائق محلي، متوافقًا مع جهود الحكومة الأمريكية لتعزيز الإنتاج المحلي للرقاقات.

وفي الوقت نفسه، قد تستفيد Apple من صمود أكبر لسلسلة التوريد.

لطالما أكدت الشركة على أهمية التنويع، حيث حذّر Cook سابقًا من الاعتماد المفرط على منطقة جغرافية واحدة للمكونات الحيوية.

على الرغم من التفاؤل، تظل حالات عدم اليقين قائمة.

لا تزال Intel وSamsung تعملان على تقليص الفجوة التكنولوجية مع TSMC، وقد تقرر Apple في النهاية الحفاظ على علاقات مورديها الحالية.