صندوق SCHD يتفوّق على S&P 500 وناسداك 100: هل لا يزال لديه مزيد من المكاسب؟

ارتفع صندوق Schwab US Dividend Equity (SCHD) إلى مستوى قياسي الأسبوع الماضي، موافقًا لـتوقعاتنا السابقة. أنهى الأسبوع عند $32.83، ما رفع مكاسب العام إلى ما يقرب من 20%. في المقابل، ارتفع مؤشرا S&P 500 وناسداك 100 بنسبة 9% و17% هذا العام. قد يستمر هذا الاتجاه الآن بعد أن شكّل سهم SCHD نمطًا صاعدًا في الرسم البياني وأصبح تحوّطًا جيدًا ضد تقلبات أسهم الذكاء الاصطناعي.

سهم SCHD شكّل نمطًا صاعدًا في الرسم البياني

يكشف الرسم البياني اليومي أن سعر سهم صندوق SCHD ارتفع خلال خمسة أيام متتالية ويجتهد الآن عند أعلى مستوى له على الإطلاق. قد يستمر هذا الصعود لأن الصندوق شكّل نمط الكوب والمقبض النموذجي، وهو إشارة استمرار شائعة في التحليل الفني. 

في هذه الحالة، كان الجانب العلوي للكوب عند $32، بينما كان الجانب السفلي عند $30.21، ما أعطاه عمقًا قدره $1.72. يُقدّر هدف الربح في هذا النمط بإضافة هذا الارتفاع إلى الجانب العلوي للكوب. في هذه الحالة، إضافة $1.72 إلى $31.93 تعطي هدف ربح عند $33.65.

تشير مؤشرات فنية أخرى إلى أن الصندوق يمتلك مزيدًا من الارتفاع المحتمل. ظل فوق جميع المتوسطات المتحركة ومؤشر Supertrend. كما استمر كل من مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر الاتجاه المتوسط (RSI) في الصعود.

بالتالي، فإن مسار أقل مقاومة لسهم SCHD هو صعودي. سيصبح هذا الرأي غير صالح إذا هبط دون مستوى الدعم الرئيسي عند $31.93. 

أهم المحفزات لصندوق Schwab US Dividend Equity (SCHD)

هناك عدة محفزات محتملة لسعر سهم SCHD هذا العام. الأهم أنها أصبحت واحدة من أفضل الحمايات ضد موجة الذكاء الاصطناعي الجارية، لأن معظم شركاتها المكوّنة تعمل في الصناعات التقليدية مثل الطاقة والقطاع المالي والسلع الاستهلاكية الأساسية. 

مع وجود العديد من أسهم الذكاء الاصطناعي في سوق صاعد، فهناك احتمال لحدوث دوران من أسهم النمو إلى أسهم القيمة مع مرور الوقت. سيكون صندوق SCHD مستفيدًا جيدًا من هذا، كما شهدنا في الربع الأول عندما ارتفع إلى مستوى قياسي بينما تراجعت أسهم الذكاء الاصطناعي.

قد يستفيد صندوق SCHD أيضًا من انتعاش سوق الأسهم الأوسع الذي تدعمه أرباح قوية. تُظهر البيانات أن نمو الأرباح في الربع الأول كان 28.6%، وهو أعلى مستوى منذ الربع الرابع من 2021. نشرت معظم الشركات، بما في ذلك مكوّنات SCHD، أرقامًا قوية.

بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من أن SCHD يضم عددًا قليلاً من شركات الذكاء الاصطناعي، فمن المرجح أن تستفيد العديد من مكوّناته من التكنولوجيا لتقليل التكاليف وزيادة الربحية مع مرور الوقت. على سبيل المثال، أعلنت بعض الشركات هذا العام عن تخفيضات في الوظائف المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، مشيرة في كثير من الأحيان إلى أن بعض عمالها أصبحوا فائضين عن الحاجة. 

يُعتبر صندوق SCHD أيضًا مقيّمًا بأقل من قيمته نسبيًا مقارنةً بالصناديق الكبرى الأخرى. تمتلك نسبة السعر إلى الأرباح 18، وهي أقل بكثير من 35 لناسداك 100 و22 لمؤشر S&P 500. 

للتوضيح: بينما يُعرف صندوق Schwab US Dividend Equity بتوزيعاته ونموه، إلا أن الواقع أنه يدفع توزيعات قليلة للمستثمرين. لديه عائد توزيعات قدره 3% فقط، وهو أقل بكثير مما تدفعه السندات الحكومية الأمريكية اليوم. فائدته الأساسية أنه يواصل النمو هذا العام.