أسهم Nvidia وAMD وArm ترتفع بعد توقع BofA فرصة 170 مليار دولار للذكاء الاصطناعي الوكيل

ارتفعت أسهم شركات أشباه الموصلات يوم الخميس بعد أن حدّد بنك أوف أمريكا الذكاء الاصطناعي الوكيل كحافز نمو رئيسي قادم للصناعة، مما يخلق فرصة قد تكون هائلة لصانعي الرقائق بدءًا من Nvidia وAdvanced Micro Devices وصولًا إلى Intel وArm Holdings.

ساعد التفاؤل لدى الوسيط في رفع أسهم القطاع بأكمله.

ارتفعت أسهم AMD بنحو 6%، وزادت أسهم Intel بأكثر من 11%، وصعدت Arm بأكثر من 8%، بينما تقدمت Nvidia بنحو 1.4% في التداول المبكر.

يأتي هذا التفاؤل بعد مناقشات بين محللي بنك أوف أمريكا ومسؤولين تنفيذيين في الصناعة وعملاء خلال مؤتمر التكنولوجيا العالمي للشركة الأسبوع الماضي، حيث برز الطلب المتزايد على بنية الذكاء الاصطناعي التحتية.

بنك أوف أمريكا يرفع توقعاته لسوق الخوادم

رفع بنك أوف أمريكا تقديره لسوق وحدات المعالجة المركزية المركزية للخوادم على مستوى العالم بشكل ملحوظ، متوقعًا أن يتجاوز 170 مليار USD (تقريبًا ‏624.5 مليار د.إ.‏) بحلول 2030، صعودًا من تقدير سابق قدره 125 مليار USD (تقريبًا ‏459.2 مليار د.إ.‏).

يشير التوقع المعدّل إلى نمو يقارب خمسة أضعاف بين 2025 و2030، بما يمثل معدل نمو سنوي مركب يقارب 37%.

قال المحلل Vivek Arya إن صعود الذكاء الاصطناعي الوكيل يوسّع دور وحدات المعالجة المركزية في أنظمة الذكاء الاصطناعي.

«يمثل ظهور الذكاء الاصطناعي الوكيل مسرِّع طلب قوي يوسع فرصة وحدات المعالجة المركزية ويرفع كلاً من القائمين على x86 والمتحدّين من ARM»، كتب آريا في مذكرة بحثية.

على عكس تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي التقليدية، التي عادةً ما تستجيب لمطالبة واحدة، تقوم أنظمة الذكاء الاصطناعي الوكيل بأداء مهام متعددة في وقت واحد.

يمكنها التخطيط، والتفكير المنطقي، واسترجاع المعلومات، وتنفيذ الشيفرات، واتخاذ القرارات عبر سير عمل معقد.

عودة أهمية وحدات المعالجة المركزية في أنظمة الذكاء الاصطناعي

بينما تظل وحدات معالجة الرسوميات أساسية لتدريب وتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي، يرى بنك أوف أمريكا أن وحدات المعالجة المركزية ستلعب دورًا متناميًا في إدارة أحمال عمل الذكاء الاصطناعي.

وفقًا لآريا، فإن العديد من وظائف التنسيق واتخاذ القرار المطلوبة من الذكاء الاصطناعي الوكيل «حساسة للكمون، متسلسلة، ومكثفة لعمليات الإدخال/الإخراج — ما يجعلها أكثر ملاءمة لوحدات المعالجة المركزية.»

قد يُوسّع هذا التحوّل نطاق المستفيدين من الإنفاق على الذكاء الاصطناعي ليشمل أكثر من الشركات التي تركز أساسًا على المسرّعات المخصصة للذكاء الاصطناعي.

برزت AMD كخيار الاستثمار المفضل لدى الوسيط في قطاع وحدات المعالجة المركزية.

رفع بنك أوف أمريكا هدفه السعري على AMD إلى 560 دولارًا من 500 دولار، مستشهداً بتوقعات أقوى لكل من طلب وحدات المعالجة المركزية ومعالجات الرسوميات.

وأشارت الشركة أيضًا إلى الفعالية القادمة المرتكزة على الذكاء الاصطناعي التي من المتوقع أن تعرض فيها منصة المعالج من الجيل التالي المسماة "Venice".

تلقت Arm Holdings أيضًا زيادة كبيرة في الهدف، حيث رفع بنك أوف أمريكا تقديره للقيمة إلى 335 دولارًا من 245 دولارًا.

استشهدت الوساطة بفرص الشركة الطويلة الأجل في هندسات الشرائح الجزئية (chiplet) وتصاميم الحوسبة المخصصة للذكاء الاصطناعي.

Intel تحصل على ترقية مزدوجة نادرة

ربما كانت المفاجأة الأكبر هي Intel، التي حصلت على ترقية مزدوجة إلى توصية بالشراء.

حدد بنك أوف أمريكا هدف سعر للسهم عند 135 دولارًا، مما يعكس ما تراه من تحسن في آفاق أعمال Intel لوحدات المعالجة المركزية وكذلك عمليات التصنيع (foundry).

تأتي الترقية بعد سنوات من التحديات للشركة التي واجهت صعوبة في مواكبة المنافسين في الأسواق المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

تعتقد الوساطة أن توسع الطلب على بنية تحتية الذكاء الاصطناعي قد يوفر لـ Intel عدة مسارات للنمو خلال السنوات القادمة.

تظل Nvidia الاختيار الأول في قطاع أشباه الموصلات حتى مع التركيز على الروبوتات

يواصل بنك أوف أمريكا اعتبار Nvidia أفضل اختياراته لقطاع أشباه الموصلات بفضل ريادتها الشاملة في تقنيات الذكاء الاصطناعي.

في المقابل، أبقى البنك على تصنيف Qualcomm عند Underperform على الرغم من التوقع بإعلان عن وحدة CPU للذكاء الاصطناعي خلال فعالية AI Day في 24 يونيو، مستشهداً بـ "منافسة شرسة وحجم سوق قابل للخدمة محدود (SAM)."

تراجعت أسهم Nvidia بنحو 7.5% خلال الشهر الماضي.

قال كايل رودا، محلل السوق في Capital.com: "تعرضت أسهم Nvidia لهبوط مع بقية قطاع التكنولوجيا الأوسع عندما أدت توقعات ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية إلى إزالة الفقاعات من السوق. ومع ذلك، كان السهم يتداول بالفعل دون قممه، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الإدراك بأن عملاق الرقائق كان يتخلى عن بعض الأرض لصالح بعض منافسيه العالميين في مجال أشباه الموصلات."

ومع ذلك، يفحص المستثمرون الآن بشكل متزايد جهود الشركة خارج شرائح الذكاء الاصطناعي التقليدية.

كانت Nvidia من بين المستثمرين المشاركين في جولة تمويل تصل إلى 1.4 مليار USD (تقريبًا ‏5.1 مليار د.إ.‏) لشركة الروبوتات الألمانية Neura Robotics، أُعلن عنها يوم الأربعاء.

قالت Neura إن التمويل سيساعدها على توسيع الإنتاج إلى عدة ملايين من الروبوتات سنويًا بحلول 2030، مما يبرز اهتمام Nvidia المتزايد بما يسميه كثير من المشاركين في الصناعة الذكاء الاصطناعي الفيزيائي.

يشمل المصطلح الروبوتات والمركبات المستقلة وآلات ذكية أخرى قادرة على التفاعل مع العالم المادي.