أفضل أسهم توزيعات FTSE 100 للشراء للتقاعد بدخل سلبي

مؤشر FTSE 100 كان متخلفاً عن نظيره العالمي هذا العام. ارتفع بنسبة 5.7% فقط، بينما صعد Nasdaq 100 وKospi وNikkei 225 بأكثر من 20% وسط ازدهار الذكاء الاصطناعي. يبرز هذا المقال بعض أسهم Footsie الرائدة التي يمكن شراؤها إذا رغبت في التقاعد مع دخل من التوزيعات.

أسهم التوزيعات مقابل السندات الحكومية البريطانية

لدى المستثمرين القائمين على الدخل بديل رئيسي: السندات الحكومية البريطانية (gilts). تُظهر البيانات أن سندات الحكومة البريطانية بقيت عند مستويات مرتفعة هذا العام، وقد يستمر هذا الاتجاه لبعض الوقت. على سبيل المثال، تكشف البيانات الأخيرة أن إنفاق الحكومة البريطانية والعجز استمرّا في الارتفاع. كما بقي التضخم عند مستوى مرتفع بفعل الأزمة بين الولايات المتحدة وإيران.

سند السنتين يحقق عائداً بنسبة 4.12%، بينما السندان الخماسي والعشري اللذان يحظيان بمتابعة واسعة يحققان 4.35% و4.82% على التوالي. 

عائد سنوي بنسبة 4.8% ليس سيئاً بالضرورة للمستثمرين الباحثين عن الدخل، خصوصاً مع غياب ضرائب الأرباح الرأسمالية. ومع ذلك، يظل التضخم عاملاً مخاطرياً مهماً يجب أخذه بعين الاعتبار. أظهرت أحدث البيانات أن تراجع تضخم المملكة المتحدة إلى 2.8% في أبريل. ويتوقع المحلّلون ارتفاع التضخم في يوليو مع تعديل الحكومة لأسعار الطاقة.

خطر رئيسي آخر يجب أخذه بعين الاعتبار هو أن أسهم التوزيعات في بعض الحالات غالباً ما تحقق عائداً إجمالياً أضعف من أسهم النمو.

ومع ذلك، بافتراض بقاء التضخم عند 2.8%، سيكون العائد المعدل بحسب التضخم نحو 2%، وهو معدل متواضع نسبياً. هذا يجعل الاستثمار في أسهم التوزيعات خياراً أفضل. 

Legal & General وAviva من أفضل أسهم التوزيعات في FTSE 100

Legal & General وAviva هما من أفضل أسهم التوزيعات للاستثمار في مؤشر FTSE 100. كلاهما شركات زرقاء الحجم (blue-chip) ذات حصة سوقية كبيرة في قطاعات التأمين وإدارة الأصول. 

تمتلك Legal & General أصولاً تحت الإدارة تفوق £1.17 تريليون، بينما تمتلك Aviva أكثر من £454 مليار من الأصول تحت الإدارة (AUM). كما أن لديهما ملايين العملاء، وغالبيتهم في المملكة المتحدة. 

لدى LGEN عائد توزيعات قدره 7.76%، بينما لدى Aviva 6.67%. وبناءً عليه، سيمنح استثمار بقيمة £10,000 في الشركتين دخلاً سنوياً من التوزيعات يبلغ £770 و£667 على التوالي.

مع ذلك، الخطر الرئيسي للاستثمار في LGEN وAV هو أن أسهمهما قد آدت أداءً أضعف من مؤشر FTSE 100 هذا العام. فقد هبطت Aviva بنسبة 8.76%، بينما صعدت LGEN بنسبة 5% فقط.

Standard Life 

Standard Life هو سهم توزيعات بريطاني آخر جدير بالاعتبار. لقد صعد بالفعل بأكثر من 21% خلال الاثني عشر شهراً الماضية وما يزال يدفع توزيعات بنسبة 7%.

Standard Life علامة تجارية معروفة وتمتلك شركات مثل Standard Life وSunLife وPhoenix Life وReAssure وPhoenix Life. وأعلنت مؤخراً قرارها الاستحواذ على Aegon UK في صفقة بقيمة £2 مليار. 

سيساعد هذا الاستحواذ على خلق لاعب رائد في صناعة ادخار التقاعد. ستضم المجموعة أكثر من 16 مليون عميل وأكثر من £480 مليار في الأصول. وأظهرت النتائج الأخيرة أن أعمالها تسير بشكل جيد، مع ارتفاع توليد النقد التشغيلي إلى £1.47 مليار العام الماضي. 

NatWest Group

NatWest، الشركة الأم لـ Royal Bank of Scotland وUlster Bank وCoutts وLombard، هو سهم توزيعات آخر يستحق النظر. يدفع عائداً من التوزيعات بنسبة 5.5%، أعلى من بنوك بريطانية أخرى مثل Lloyds وBarclays.

أداء سهم NatWest كان جيداً أيضاً، حيث ارتفع بنسبة 20% خلال الاثني عشر شهراً الماضية. وأظهرت الأرقام الأخيرة أن إجمالي دخله ارتفع إلى £4.358 مليار في الربع الأول، بينما زاد صافي الربح للفترة إلى £1.5 مليار.

بعض شركات التوزيعات الأخرى التي تستحق النظر في المملكة المتحدة تشمل HSBC وIG Group وDiageo وBP وBritish American Tobacco (BAT).