سهم AMC قد يشكّل قريبًا تقاطعًا ذهبيًا... لكن مخاطرة رئيسية تبقى

سعر سهم AMC Entertainment شهد موجة صعود قوية هذا الشهر، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر من العام الماضي.

قفز بنسبة 165% من أدنى مستوى له هذا العام، وعلى وشك تشكيل نمط التقاطع الذهبي، ما قد يشير إلى مكاسب أقوى في المستقبل.

سهم AMC يقترب من نمط التقاطع الذهبي

التحليلات الفنية تشير إلى أن سعر سهم AMC لديه مجال لمزيد من الارتفاع، لا سيما إذا تشكل نمط التقاطع الذهبي.

يُظهر الرسم البياني اليومي أن الفجوة بين المتوسطين الأسيين لفترتي 50 و200 يوم انخفضت بشكل كبير، وقد يحدث التقاطع مع استمرار الزخم.

المتوسط الأسي لـ50 يومًا عند $1.70، بينما المتوسط الأسي لـ200 يوم عند $1.96. 

مؤشرات فنية أخرى تشير إلى مزيد من المكاسب هذا العام. على سبيل المثال، ارتفع مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) إلى 41، وهو أعلى مستوى له منذ 1 مايو هذا العام. كما تجاوز السعر مستوى المقاومة الرئيسي عند $1.93، وهو أعلى مستوى سجله في 17 أبريل. 

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالًا لتوقعات سهم AMC هو صعودي، مع المستوى التالي الذي يستحق المتابعة عند $3.15، وهو أعلى مستوياته في أكتوبر من العام الماضي. هبوط دون مستوى الدعم الرئيسي عند $1.93 سيبطل الرؤية الصعودية.

مخطط سهم AMC | المصدر: TradingView

AMC تستفيد من عودة شباك التذاكر، لكن التخفيف يمثل مخاطرة

السبب الرئيسي وراء الارتفاع المستمر لسهم AMC هو الانتعاش المستمر لشباك التذاكر.

في بيان صدر في وقت سابق من هذا الشهر، قالت الشركة إنها استقبلت أكثر من 4.2 مليون مُتفرج للأفلام في مواقعها بالولايات المتحدة في مايو. 

على الصعيد العالمي، ارتفع الرقم إلى 25.5 مليون، وهو أعلى مستوى منذ مايو 2019. ويتواصل هذا النمو خلال العام، مع أفلام مثل The Super Mario Galaxy, Michael, Project Hail Mary, The Devil Wears Prada 2, وPegasus بين الأكثر شعبية.

من المرجح أن يستمر هذا النمو مع توقع إصدار عدة عناوين. ويشمل ذلك أسماء شعبية مثل The Odyssey, Spider-Man: Brand New Day, Moana, وThe Hunger Games.

ارتفع سهم AMC أيضًا بعد نشر الشركة نتائجها المالية. ارتفعت إيراداتها إلى $1.04 مليار في الربع الأول مقارنة بـ$862 مليون العام الماضي. 

تحسّن EBITDA المعدّلة إلى $38.3 مليون من خسارة قدرها $57.2 مليون في نفس الربع من العام الماضي. كما قلصت خسائرها، حيث تحسّن صافي الخسارة إلى $117.1 مليون مقارنة بـ$201 مليون سابقًا. 

المحلّلون متفائلون إلى حد كبير بشأن الشركة، مع توقع ارتفاع الإيرادات السنوية بنسبة 12% هذا العام إلى $5.4 مليار.

ومن المتوقع أن ترتفع إلى $5.7 مليار العام المقبل، مع توقع أن تحقق الشركة صافي ربح في 2027.

من المرجح أن تفسّر هذه النظرة سبب شراء الرئيس التنفيذي مؤخرًا لأسهم بقيمة تزيد على $344k. 

مع ذلك، تواجه الشركة مخاطرة رئيسية: التخفيف. أكملت مؤخرًا جمعًا لرأس المال عبر آلية البيع بالسوق (at-the-market) بقيمة $150 مليون لتعزيز ميزانيتها.

مع مرور الوقت، زادت AMC عدد الأسهم القائمة من 58 مليون في 2023 إلى 605 مليون اليوم.