صعود سهم SPCE يواجه اختبارًا مع اقتراب المراكز القصيرة إلى 30% قبل النتائج

ارتفع سهم Virgin Galactic لمدة سبعة أيام متتالية، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ 22 يونيو مع قيام المستثمرين بشراء التراجع في شركات الفضاء. قفز سهم SPCE إلى $3.30 يوم الثلاثاء، بارتفاع يقارب 40% عن أدنى مستوى له هذا العام. ينصب التركيز الآن على تقرير أرباحه، الذي يصدر في وقت قفزت فيه المراكز القصيرة إلى قرابة 30%.

شركة Virgin Galactic مستهدفة بكثافة من عمليات البيع على المكشوف

واصل المستثمرون البيع على المكشوف لأسهم Virgin Galactic. تُظهر بيانات Seeking Alpha أن الشركة تعد من بين الأكثر تعرضًا للمراكز القصيرة في وول ستريت، حيث ارتفعت نسبة المراكز القصيرة إلى قرابة 30%. وهذا يعني أن ثلث أسهمها مملوكة لهؤلاء المستثمرين الذين يعتقدون أنها ستستمر في الهبوط.

حقق بائعو المكشوف أرباحًا إذ ظل السهم منخفضًا بنسبة 63% عن أعلى مستوى له هذا العام. جاء هذا التراجع بعد ضغط شراء للمراكز القصيرة ارتفع من أدنى مستوى عند $2.13 في أبريل إلى $8.90 في 1 يونيو. حدث الضغط الأولي عندما ارتفعت معظم شركات الفضاء قبيل الاكتتاب العام لـ SpaceX.

هناك أسباب تدفع هؤلاء المستثمرين إلى البيع على المكشوف. أحد المخاوف الرئيسية هو استنزاف النقد، وذلك لأن الشركة لم تبدأ بعد العمليات التجارية. في أبريل، جمعت حوالي $52 مليونًا من خلال عرض عند السوق (at-the-market offering) وكان لديها حوالي $84 مليون متبقية في هذا البرنامج.

أدى استخدام هذه العروض عند السوق إلى تخفيض كبير في ملكية المستثمرين طويل الأجل، ومن المرجح، للأسف، أن تواجه الشركة خطر جمع مزيد من السيولة في الأشهر المقبلة. وحتى بعد بدء عملياتها التجارية، سيستغرق الأمر مزيدًا من الوقت قبل أن تحقق الشركة أرباحًا.

بالإضافة إلى ذلك، تعتبر Virgin Galactic شركة تعمل في قطاع لم يثبت نفسه بعد. وعلى الرغم من أن نشاطها شهد حجزات كبيرة، فإن من غير الواضح ما إذا كان هذا النشاط سيحقق نموًا مستدامًا على المدى الطويل.

Virgin Galactic ستنشر نتائجها

المحفز الرئيسي التالي لسهم SPCE سيكون نتائج الأرباح القادمة، المقررة في 12 أغسطس بعد إغلاق السوق.

من غير المتوقع أن تُظهر هذه النتائج نموًا كبيرًا في الإيرادات. في الواقع، المتوسط التقديري بين المحللين يشير إلى أن إيراداتها بلغت فقط $128k في الربع. على أساس سنوي، يتوقع المحلّلون ارتفاع الإيرادات إلى $12.72 مليون ثم الوصول إلى $297 مليون في العام التالي.

في النتائج المالية الأخيرة، قالت الشركة إن وضعها النقدي كان عند $251 مليون في الربع الأول. وبلغت مصروفاتها التشغيلية $66 مليونًا، تحسّنًا كبيرًا من $89 مليون سابقًا. كما تحسّن صافي خسارتها إلى $65 مليون من $84 مليون في الفترة نفسها من العام الماضي.

ستحظى الشركة بفرصة لتقديم تحديث حول أعمالها. في تقرير أرباحها الأخير، قالت الشركة إنها ستواصل اختبار مركبة SpaceShip، تمهيدًا لرحلاتها في الربع الرابع من العام المقبل.

التحليل الفني لسهم SPCE

مخطط سهم Virgin Galactic | المصدر: TradingView

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم Virgin Galactic وصل إلى قاع عند $2.42، وهو أدنى مستوى له في يونيو ويوليو وأغسطس هذا العام. وشكّل نمط قاع ثلاثي، وهو علامة انعكاس صعودية شائعة في التحليل الفني.

قفز السهم الآن فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (50-day EMA)، وهو مؤشر على سيطرة المشترين. كما ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 62، مما يدل على استمرار الزخم الصاعد. وانتقل مؤشر ADX أيضًا إلى 25، ما يشير إلى سيطرة المشترين في الوقت الحالي.

لذلك، هناك احتمال أن يقفز السهم بعد إعلان النتائج. وإذا حدث ذلك، فقد يصل إلى المستوى النفسي عند $5.