سهم Bloom Energy شكل نمطًا نادرًا: هل سيقفز إلى $300 قريبًا؟

ارتدّ سهم Bloom Energy مؤخرًا، منتقلًا من القاع في أغسطس عند $157.2 إلى ارتفاع بلغ $248 اليوم. تزامن هذا الارتداد مع الدوران المستمر نحو شركات الذكاء الاصطناعي ونتائجها المالية القوية. وقد شكّل نمط الرأس والكتفين المقلوب، مما يشير إلى مزيد من الارتفاع المحتمل.

تشهد Bloom Energy طلبًا قويًا

أحد الموضوعات الرئيسية في السوق المالية هذا العام هو ازدهار الذكاء الاصطناعي الذي أدى إلى طفرة في نشر مراكز البيانات. هذا النمو يفيد معظم شركات قطاع التكنولوجيا ومورديها.

تلعب Bloom Energy دورًا مهمًا في الصناعة بسبب حصتها السوقية المتنامية في قطاع توليد الطاقة. وقد أبرمت صفقات كبرى مع شركات مراكز البيانات الكبرى مثل Nebius وOracle. 

أعلنت الشركة الأسبوع الماضي عن توسيع صفقة مع MiTAC، التي ستستخدم تقنيتها لتشغيل مصنعها في Fremont. MiTAC تستخدم بالفعل خدمات الشركة في منشأتها في San Jose. 

أظهرت النتائج الأحدث أن أعمال Bloom Energy استمرّت في النمو خلال الربع الثاني. قفزت إيراداتها بنسبة 165% إلى $1.06 billion، وهو أعلى مما كان يتوقعه المحللون.

توسعَّت هوامشها الإجمالية إلى 33.4% من 26.7% سابقًا، وقفز دخلها التشغيلي إلى $182.2 million. كانت قد حققت سابقًا $185 million في الدخل التشغيلي. 

كانت إيرادات الربع ملحوظة لكونها أعلى مما حققته الشركة في الأرباع الأربعة لعام 2021. وفي بيان، قال مؤسسها KR Sridhar:

“اليوم، جميع مزوّدي السحابة العملاقة الرئيسيين في الولايات المتحدة وأكثر من عشرة نيوق كلاودز أمريكية ومختبرات ذكاء اصطناعي ومشغلو مراكز بيانات تأجير مؤسساتي اعتمدوا حلولنا للطاقة لمصانعهم المعنية بالذكاء الاصطناعي. أصبحت Bloom الآن معيارًا للطاقة في الموقع للذكاء الاصطناعي.”

والأهم من ذلك، رفعت الشركة توقعاتها للعام. تتوقع تحقيق إيرادات بين $3.9–$4.2B هذا العام، مع ارتفاع هامش الإجمالي إلى حوالي 34%. ومن المتوقع أن يكون دخلها التشغيلي بين $800 million و$900 million. ويتوقع المحللون أن تقفز إيراداتها إلى $6.77 billion العام المقبل.

تساعد هذه الأرقام في تبرير تقييمها المرتفع، حيث ارتفع مكرر السعر إلى الأرباح المتوقع إلى 77. هذا المضاعف أعلى بكثير من شريحة القطاع الصناعي البالغة 23. كما أن مكرر السعر إلى التدفق النقدي الحر المتوقع البالغ 92 أعلى من الوسيط القطاعي البالغ 16.

الخطر الرئيسي الذي يواجه Bloom Energy هو أن تبدأ الدورة الفائقة للذكاء الاصطناعي في التلاشي، وهو أمر من غير المرجح حدوثه في الوقت الحالي. وقد أبرمت بالفعل Nvidia صفقة ستتيح لأكبر المؤسسات المالية في الولايات المتحدة توفير تمويل لعملائها.

شكل سهم Bloom Energy نمط رأس وكتفين مقلوب

مخطط سهم BE | المصدر: TradingView

يبين مخطط الأربع ساعات أن سعر سهم BE بلغ القاع عند $157 ثم ارتد إلى المستوى الحالي البالغ $240. نظرة أقرب تظهر أنه شكل تدريجيًا نمط الرأس والكتفين المقلوب، وهو إشارة انعكاس صاعدة شائعة في التحليل الفني.

السهم الآن يحوم قرب خط عنق هذا النمط. كما تحرك قليلًا فوق المتوسط المتحرك لفترة 50. لذلك، هناك احتمال أن يستمر السهم في الارتفاع، وربما يصل إلى المستوى النفسي عند $300.