بيتكوين ينتعش بتدفقات صناديق ETF: هل 66,500$ الاختبار الكبير التالي؟

تبقى بيتكوين متعادلة يوم الأربعاء بعد أن أضافت 1% إلى قيمتها يوم الثلاثاء. العملة المشفرة الرائدة تتداول أدنى قليلًا من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) عند نحو $64,376 حتى يوم الأربعاء. 

دعم الطلب المؤسسي المتجدد ساهم في التعافي، مع تسجيل صناديق المؤشرات المتداولة الأمريكية للبيتكوين الفوري (ETFs) لتدفقات يومية متتالية في بداية الأسبوع.

يتجه المتداولون الآن للتحضير لإصدار محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفدرالية يوم الأربعاء. 

قد يوفر التقرير رؤى إضافية حول توقعات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة مع تجدد المخاوف بشأن التضخم نتيجة ارتفاع أسعار الطاقة.

صناديق ETF الفورية للبيتكوين تسجل تدفقات واردة بقيمة 189 مليون دولار

تحسّن الطلب المؤسسي على بيتكوين هذا الأسبوع. وفقًا لبيانات CoinGlass، US spot Bitcoin ETFs سجلت صافي تدفقات واردة بقيمة $189.30 مليون يوم الثلاثاء. وكانت النتيجة تمثل اليوم الثاني على التوالي من التدفقات الإيجابية هذا الأسبوع.

قد يوفر استمرار تدفقات صناديق ETF ضغط شراء إضافي ويساعد BTC على تمديد انتعاشها الأخير. 

وعلى العكس، قد يضعف العودة إلى عمليات سحب مستمرة الدعم المؤسسي ويجعل بيتكوين أكثر تعرضًا لتغيرات المزاج الاقتصادي الكلي.

يأتي هذا الطلب المتجدد بينما تحاول بيتكوين استعادة الزخم بعد فترة مطوّلة من التداول دون عدة مؤشرات فنية طويلة الأجل مهمة.

ينتظر المستثمرون محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفدرالية للحصول على دلائل حول كيفية نظر صانعي السياسة إلى التضخم ونمو الاقتصاد والمسار المستقبلي لأسعار الفائدة.

في اجتماعه السابق، أبقى الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي في نطاق 3.50% إلى 3.75%. ومع ذلك، اعترض ثلاثة من المسؤولين المصوتين لصالح زيادة، ما كشف عن خلاف داخل اللجنة حول الموقف المناسب للسياسة النقدية.

محضر ذو لهجة متشددة يشير إلى أن تشديدًا إضافيًا لا يزال ممكنًا قد يدفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي للصعود. ومن المحتمل أن يثقل مثل هذا التفاعل على بيتكوين والأصول الحساسة للمخاطر الأخرى.

وبدلاً من ذلك، قد تدعم دلائل مفادها أن صانعي السياسة يعتبرون أن تشديدًا إضافيًا غير ضروري تقييمات العملات المشفرة عن طريق تحسين التوقعات لظروف السيولة المستقبلية.

وفقًا للمحللين، سيعتمد رد فعل السوق بدرجة أقل على ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيغيّر الأسعار فورًا وبدرجة أكبر على كيفية صياغة المسؤولين لتوقعات الظروف المالية المستقبلية.

قد تواجه بيتكوين ضغطًا إضافيًا إذا عزز المحضر التوقعات بتشديد السياسة. ومع ذلك، قد تسمح رسالة أكثر توازنًا أو ميسّرة للمستثمرين بإعادة بناء حالة صعودية مدفوعة بالسيولة لـ BTC.

يصدر محضر اجتماع اللجنة في وقت تزيد فيه أسعار النفط الخام الصاعدة من حالة عدم اليقين بشأن توقعات التضخم.

صعد النفط إلى أعلى مستوى له منذ نحو ثلاثة أسابيع وسط استمرار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن مضيق هرمز. 

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن واشنطن لا تتفاوض مع طهران وأن الحصار البحري على الموانئ الإيرانية لا يزال قائمًا.

كما نشر ترامب خريطة على منصة Truth Social تُصوّر مضيق هرمز الاستراتيجي كأرض أمريكية جديدة.

في المقابل، قال رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف إن المجرى المائي سيظل مغلقًا حتى تفي الولايات المتحدة بالشروط الواردة في مذكرة تفاهم يونيو التي انتهت صلاحيتها منذ ذلك الحين.

يُبقي هذا التوتر على علاوة مخاطرة جيوسياسية في أسعار النفط. وقد تتغذى تكاليف الطاقة الأعلى على التضخم الأوسع وتجعل من الأصعب على الاحتياطي الفيدرالي التيسير في السياسة النقدية.

التوقع الفني لبيتكوين: BTC يختبر الدعم عند المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا

تتداول بيتكوين عند نحو $64,210 يوم الأربعاء، أدنى قليلًا من المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند $64,376.

قد يحافظ ارتفاع مستمر فوق المتوسط الأسي لـ50 يومًا على محاولة تعافي بيتكوين على المدى القصير، لكن BTC لا تزال أدنى من المتوسط الأسي لـ100 يوم عند $66,334 والمتوسط الأسي لـ200 يوم عند $71,451.

تشير هذه الوضعية إلى أن البنية الفنية الأوسع لا تزال محدودة على الرغم من التحسّن الأخير.

مؤشر القوة النسبية يقف قرب 56، ما يعكس زخمًا محايدًا عمومًا مع ميل طفيف للصعود. 

في الوقت نفسه، تشير قراءة موجبة لمؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إلى أن زخم الشراء يتحسن تدريجيًا. ومع ذلك، لم يؤكد أي من المؤشرين اندفاعًا صعوديًا حاسمًا.

أول مقاومة مهمة لبيتكوين تقع عند مستوى ارتداد فيبوناتشي 38.2% عند $65,547. 

يُقاس الارتداد من القمة في 26 مايو عند $78,080 إلى القاع في 2026 عند $57,800 المسجل في 1 يوليو.

فوق ذلك المستوى، قد تواجه BTC مزيدًا من ضغط البيع حول المتوسط الأسي لـ100 يوم عند $66,334 والمقاومة الأفقية عند $66,500.

إغلاق يومي مستمر فوق $66,500 سيعزّز النظرة الصعودية وقد يفتح الطريق نحو مستوى ارتداد فيبوناتشي 50% عند $67,940.

سيظل المتوسط الأسي لـ200 يوم عند $71,451 سقف الاتجاه الأوسع إذا واصلت بيتكوين تعافيها.

على الجانب الهبوطي، سيضعف الإغلاق اليومي دون المتوسط الأسي لـ50 يومًا عند $64,376 النظرة على المدى القصير. 

قد تنخفض BTC حينئذٍ نحو مستوى ارتداد فيبوناتشي 23.6% عند $62,586، يليه مستوى الدعم الأفقي عند $62,300.

قد يعتمد التحرك الاتجاهي التالي لبيتكوين على ما إذا كانت تدفقات صناديق ETF ستستمر وكيف فسّرت الأسواق رسالة سياسة الاحتياطي الفيدرالي.