توقعات سهم MSTR بعد ارتفاع سعر بيتكوين وتدفقات صناديق ETF

سجل سهم MSTR انتعاشًا قويًا مع صعود بيتكوين. قفز سهم Strategy إلى مستوى عالٍ بلغ $115.65 في جلسة ما قبل السوق، وهو أعلى مستوى له منذ 22 يونيو وبفارق 40% فوق أدنى مستوياته هذا العام. وبالمثل، صعد صندوق YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY) إلى $13.95، وهو أعلى بكثير من أدنى مستوى له منذ بداية العام عند $11.5.

قفز سهم MSTR مع تزامن العوامل المحفزة

قفز سهم Strategy مع استمرار انتعاش بيتكوين وتحرك مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة إلى منطقة الجشع لأول مرة منذ أشهر. ارتفع المؤشر إلى 61، ارتفاعًا حادًا من منطقة الخوف الشديد عند 25 قبل عدة أشهر. عادةً ما تؤدي حالة الجشع في السوق إلى أداء جيد لبيتكوين ومعظم العملات البديلة.

بعد شهور من التك consolidation، بيتكوين حققت اختراقًا صاعدًا قويًا، محققةً قمة عند $72,396، أعلى مستوى لها منذ  1 يونيو. قفزت بأكثر من 25% من أدنى مستوى لها هذا العام، وقد يستمر هذا الاتجاه إذ تحاول الآن اختراق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA).

تصعد بيتكوين مع انخراط المؤسسات في موجة شراء. أضافت صناديق ETF الفورية لبيتكوين أكثر من $500 مليون من الأصول يوم الأربعاء، ما رفع التدفقات الشهرية إلى أكثر من $1.4 مليار. وتملك هذه الصناديق الآن أكثر من $84 مليار من الأصول تحت الإدارة.

تحافظ بيتكوين أيضًا على ثباتها فيما ينخفض مؤشر الدولار الأميركي (DXY). بعد أن ارتفع إلى $101.80 في يونيو، تراجع مؤشر DXY بأكثر من 3% إلى $98.57، وهو أدنى مستوى له منذ 14 مايو من هذا العام. تميل BTC إلى الأداء الجيد عندما يضعف الدولار الأميركي. 

ستكون انتعاشة قوية في بيتكوين مؤشراً صعوديًا لسهم MSTR لأنه أكبر حامل. تملك MSTR 840,447 عملة بقيمة حالية تزيد عن $60.5 مليار. 

سهم MSTR يواجه بعض المخاطر الرئيسية

على الرغم من الارتداد الجاري، يواجه سهم MSTR بعض المخاطر الرئيسية. من بينها أنه شكل تدريجيًا نمط العلم الهبوطي، والذي يتكون من خط عمودي وقناة أفقية. غالبًا ما يؤدي هذا النمط مع مرور الوقت إلى اختراق هبوطي قوي.

ظل بيتكوين أدنى مستوى الدعم المهم عند $115، وهو أدنى مستوياته في يونيو هذا العام. لتأكيد اختراق صاعد قوي، يحتاج إلى التحرك فوق تلك المقاومة. كما يحتاج إلى الصعود فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA). 

مخطط MSTR الفني | المصدر: TradingView

يواجه Strategy أيضًا خطر التخفيف المستمر الذي تصاعد خلال الأشهر القليلة الماضية. يوم الاثنين، كشفت الشركة أنها زادت احتياطياتها بالدولار الأميركي بمقدار $150 مليون، لترتفع احتياطياتها من الدولار إلى $4.8 مليار. تقوم الشركة بذلك عن طريق إصدار أسهم MSTR جديدة. فقد زادت عدد الأسهم القائمة من 93 مليون في 2022 إلى 351 مليون اليوم.

من المرجح أن تحتاج الشركة إلى جمع المزيد من الأموال لإعادة شراء أسهم STRC وكذلك لتعزيز احتياطياتها النقدية. إنها بحاجة إلى النقد لدفع توزيعات أرباح لمساهمي STRC.

أيضًا، هناك مخاطر من أن تستأنف بيتكوين اتجاهها الهبوطي، مما سيؤثر على قيمة ممتلكاتها.