لماذا ارتفعت أسهم AMD بنسبة 3% اليوم

ارتفعت أسهم Advanced Micro Devices (AMD) يوم الأربعاء بعد أن أوضحت المديرة المالية جين هو وجود فرصة متوسعة في مجال الذكاء الاصطناعي وقالت إن الشركة تتوقع أن يتضاعف نشاط مراكز البيانات لديها في 2027.

دفعت هذه النظرة التفاؤلية المحللين إلى رفع أهداف الأسعار، فيما أظهرت بيانات بنك أوف أمريكا زيادة ملكية المؤسسات لأسهم AMD وأسهم أشباه الموصلات الأخرى.

تُقدّر AMD فرصة ذكاء اصطناعي بقيمة $3 trillion

تقدّر المديرة المالية لدى AMD، جين هو، أن السوق القابل للتحقيق المرتبط بالذكاء الاصطناعي قد يصل إلى $3 trillion بحلول 2030، وهو ما يعكس تزايد الطلب على وحدات معالجة الرسومات، معالجات الخوادم ومنتجات الذكاء الاصطناعي على مستوى النظام.

تتوقع الشركة أن يصل نشاط مراكز البيانات إلى حوالي $70 billion مبيعات في 2027، أي ما يقرب من ضعف مستواه الحالي.

من المتوقع أن تسهم وحدات معالجة الرسومات المخصصة للذكاء الاصطناعي في نطاق منخفض يبلغ حوالي $40 billion، مع أن تُمثل معالجات الخوادم الجزء المتبقي، وفقًا للمعلومات المعروضة في مؤتمر Citi Global TMT.

تتوقع AMD أيضًا استمرار النمو من منتجاتها من الجيل التالي.

يظل معالج MI450 للذكاء الاصطناعي فرصة في الأساس للربع الرابع من 2026، وفقًا لما ذكره محلل Raymond James سايمون ليوبولد، الذي أشار إلى أن فحوصات سلسلة التوريد دعمت التوقيت المتوقع لإطلاقه.

«خرجنا بموقف أكثر تفاؤلاً بصورة تدريجية بشأن فرصة AMD في مجال المعالجات»، قال ليوبولد في مذكرة للعملاء.

وأضاف أن الموردين يقومون بإعتماد مكونات مخصّصة لمنصات AMD للذكاء الاصطناعي، مما يدل على استثمارات أوسع حول أنظمة الشركة بمقياس الرف.

رفعت CLSA هدف سعر AMD إلى $710 من $575 مع الإبقاء على تصنيف "تفوق".

كما زادت الشركة تقديرات ربحية السهم للسنوات المالية 2027 و2028 بنسبة تتراوح بين 25% و29%، استنادًا إلى توقعات بأن AMD قد تشحن مزيدًا من وحدات MI-455 بأسعار أعلى.

زيادة تعرض المستثمرين المؤسساتيين لأسهم AMD

تأتي توقعات AMD في وقت يواصل فيه المستثمرون المؤسساتيون زيادة تعرضهم لصناعة أشباه الموصلات.

قال بنك أوف أمريكا إن Nvidia وBroadcom تحظيان بأوسع قاعدة ملكية بين مديري الصناديق النشطين في الولايات المتحدة، بينما سجلت AMD وMicron زيادات ملحوظة أيضًا.

بحسب بيانات إستراتيجية الأسهم لشهر أغسطس من بنك أوف أمريكا، كانت AMD مملوكة في 51% من الصناديق.

وقف التعرض لصناعة أشباه الموصلات عند مستوى 1.15 مرة من المؤشر المرجعي، صعودًا من 1.08 مرة في مايو.

قال المحلل فيفيك أرْيا إن الملكية أصبحت أكثر تركيزًا في أسهم الحوسبة والذاكرة ومعدات أشباه الموصلات، بمستويات ملكية بلغت 74% و43% و40% على التوالي.

سجلت أسهم الذاكرة أكبر زيادة شهرية، كما شهدت أسهم معدات أشباه الموصلات ارتفاعًا ملحوظًا في ملكية الصناديق.

قال أرْيا إن ملكية AMD زادت بمقدار 7% شهرًا إلى شهر و75% ربعًا إلى ربع على أساس الوزن النسبي. كما زادت ملكية Intel، رغم أنها بقيت أقل بكثير من أسماء أشباه الموصلات الأكثر انتشارًا.

تواجه AMD سوق ذكاء اصطناعي قويًا لكنه تنافسي

تعكس مكاسب AMD توقعات متزايدة من المستثمرين بشأن دورها في بناء بنية تحتية الذكاء الاصطناعي. يعد توسع مراكز البيانات لدى الشركة، وإطلاق MI450 المرتقب ونمو معالجات الخوادم من العناصر الرئيسية في تلك النظرة.

قال ليوبولد إن فحوصات سلسلة التوريد لم تكشف عن أي شيء قد يسرّع بشكل جوهري إيرادات MI450 إلى فترات أسبق، مما يجعل زيادة الإنتاج في الربع الرابع من 2026 هي الفرصة الرئيسية.

في الوقت نفسه، تتنافس AMD مع Nvidia وBroadcom على لفت انتباه المؤسسات بينما يركّز مديرو الصناديق تعرضهم في قطاعات مرتبطة بالحوسبة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والذاكرة والمعدات.

لا يزال موقف وول ستريت العام تجاه AMD بنّاءً، مع 41 توصية شراء وعدم وجود توصيات بالبيع.