Cena akcií Atlassianu je výrazně přeprodaná: koupit při propadu, nebo prodat při rally?

Cena akcií Atlassianu zůstává tento měsíc pod výrazným tlakem, protože výprodej v jeho softwarovém byznysu pokračuje.

TEAM klesl po čtyřech po sobě jdoucích týdnech a dosáhl nejnižší úrovně od prosince 2018.

Poklesla o 83 % ze svého historického maxima a tržní kapitalizace klesla z 136 miliard dolarů na současných 15 miliard dolarů. 

Hlavní důvody, proč cena akcií Atlassian klesla

Existují tři hlavní důvody, proč cena akcií TEAM klesla v posledních několika letech.

Za prvé, jak jsme již dříve uvedli, insiderové byli v posledních letech nejagresivnější při prodeji akcií v posledních letech.

Data ukazují, že tito lidé za posledních 12 měsíců prodali více než 3,8 milionu akcií. Mezi největší prodejce patří Michael Cannon-Brookes, generální ředitel, a Scott Farquhar.

Zatímco tento prodej je součástí správy majetku, stojí za zmínku, že žádný insider za posledních 12 měsíců akcie nekoupil, i když se cena akcií zlevnila. Prodeje insiderů bývají často významným varovným signálem.

Za druhé, pokračující cena akcií Atlassianu je převážně způsobena rostoucími obavami z toho, že AI naruší softwareový průmysl. To také vysvětluje, proč ostatní špičkové softwarové společnosti jako Gitlab, ServiceNow a Adobe za poslední měsíce rovněž klesají.

Kromě toho mají investoři obavy o její budoucí růst a o její výrazné ztráty.

Zatímco růst příjmů společnosti pokračuje, analytici věří, že budoucí trajektorie bude klesající.

Byznys Atlassianu si vede dobře

Nejvýznamnější finanční výsledky ukázaly, že byznys Atlassianu si vede dobře navzdory probíhajícím obavám z narušení AI.

Jeho tržby vzrostly o 23 % na více než 1,6 miliardy dolarů, zatímco tržby z cloudového řešení poprvé v historii překročily 1 miliardu dolarů.

Atlassian také odolal obavám z narušení AI tím, že zvýšil své RPO o 44 % na 3,8 miliardy dolarů.

Také uzavřel rekordní smlouvy v hodnotě přes 1 milion dolarů, což je znamení, že firmy jeho služby používají. Navíc se cloudové čisté udržení zvýšilo na 120 %.

Místo toho, aby boomující sektor AI Atlassianu narušoval, jsou známky toho, že posilňuje své operace.

Například více společností, jako Expedia, FanDuel a Domino’s, používají Rovo, jeho generativní AI produkt.

Zároveň se objevují známky toho, že se společnost stala výhodnou investicí. Její budoucí růst výnosů pro tento rok činí 29 %, zatímco provozní marže je 27 %, což jí dává násobek 56 %.

Předpověď ceny akcií TEAM

Existují známky toho, že akcie jsou levné. Například se obchodují za 82 dolarů, což je mnohem méně než průměrný odhad 177 dolarů.

Týdenní graf ukazuje, že akcie v posledních několika měsících byly v silném medvědím trendu a pohybovaly se z loňského maxima 325 dolarů na 82 dolarů.

Nedávno prolomil důležitou úroveň podpory na 113 dolarů, což je jeho nejnižší úroveň od roku 2022.

Akcie zůstávají pod 50týdenními a 100týdenními exponenciálními klouzavými průměry (EMA), což naznačuje, že medvědi jsou pod kontrolou.

Na druhou stranu se však akcie staly výrazně přeprodané, když se ukazatele Relative Strength Index (RSI) a Stochastic Oscillator dostaly do přeprodané zóny.

Proto je nejpravděpodobnější scénář, že se akcie po nějakou dobu budou držet pod tlakem a poté zahájí vzestupný trend.

Pokud k tomu dojde, další klíčová úroveň k sledování bude 113 USD. Průchod nad tuto úroveň naznačí další zisky, potenciálně až na 136 USD, což bylo jeho nejnižší swingové maximum v srpnu 2024.