Index TSX klesá kvůli napětí kolem Íránu — odraz může být na obzoru

Kanadské akcie tento týden klesly v důsledku výrazného nárůstu geopolitických rizik.

Index TSX Composite tento měsíc klesl z letošního maxima $34,528 na $33,600.

Kanadské akcie ustoupily kvůli válce v Íránu 

Index TSX Composite tento týden korigoval, když globální akcie klesaly po začátku války v Íránu a související volatilitě na Blízkém východě. 

Propadl o více než 2.6% od svého nejvyššího bodu v letošním roce, čímž kopíroval výkonnost dalších hlavních indexů jako S&P 500 a Nasdaq 100.

Probíhající válka je pro akciový trh riziková ze tří hlavních důvodů.

Za prvé, vyvolává obavy ze narušení dodavatelských řetězců, které postihnou mnoho firem, zejména v průmyslovém sektoru.

Za druhé, hrozí, že to vyvolá inflaci kvůli současnému nárůstu cen energií.

Brent, WTI a kanadské referenční ukazatele vystoupily na nejvyšší úrovně za několik měsíců. 

Analytici se domnívají, že prodloužená válka bude mít výrazný dopad na inflaci, protože ceny ropy mohou vystoupit na $100 a výše.

Takový vývoj by pravděpodobně donutil Bank of Canada zaujmout jestřábější postoj a případně zvýšit úrokové sazby.

V tomto případě z toho profitují pouze ropné a plynárenské společnosti. Podrobnější pohled na složení indexu TSX ukazuje, že firmy z tohoto odvětví patřily mezi největší růstové tituly. 

Akcie Paramount Resources tento týden vyskočily o 15% , zatímco International Petroleum, Vermillion Energy, Tamarack Valley Energy a Baytex Energy patřily mezi největší ziskové tituly.

Válka v Íránu také ovlivňuje akciový trh zvýšenou volatilitou, protože mezi investory převládá averze k riziku.

Na pozitivní straně jsou známky, že tato válka nebude trvat roky.

Místo toho je pravděpodobné, že Trump brzy oznámí vítězství, s odvoláním na zabití Ayatolláha Ali Khamenei a dalších předních vůdců.

Také bude poukazovat na zničení íránských ozbrojených sil, včetně námořnictva.

Ukončení války by bylo pro index TSX a ostatní hlavní světové indexy pozitivní, protože výše uvedená rizika by se eliminovala.

Index TSX také klesl, protože ceny zlata a stříbra tento týden zůstaly pod tlakem.

Zlato nejprve vyskočilo na $5,425 a poté se stáhlo na $5,120, zatímco stříbro kleslo z $96 na $85. Další kovy také zkorigovaly, protože přetrvávaly obavy o poptávku.

V důsledku toho mezi největšími propadlíky byly společnosti z těžebního sektoru, jako Capstone Copper, Hudbay Minerals, B2Gold, First Quantum Minerals, Lundin Mining a Endeavour Silver.  Tyto akcie tento týden klesly o více než 15%.

Při pohledu dopředu budou v příštím týdnu klíčovými tituly ke sledování společnosti jako Constellation Software, Franco-Nevada a Wheaton Precious Metals, které zveřejní svá čísla.

Technická analýza indexu TSX Composite 

Denní graf ukazuje, že index TSX Composite byl v silném uptrendu v posledních několika letech a nedávno se posunul na historické maximum $34,530.

Pozitivem je, že zůstal nad 50denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA). Nad tímto dynamickým průměrem setrvává již roky.

Proto se jeví jako drobná korekce, která by mohla předznamenat další růst, potenciálně až k historickému maximu $34,528.

Průraz nad touto hladinou by naznačoval další zisky až k psychologické hladině $35,000.