Revolut má blízko k britské bankovní licenci: co bude dál

Po čtyřech letech podání žádostí, sérii jednání s regulátory a prodloužené mobilizační fázi, která v Británii překonala rekordy délkou, je Revolut konečně blízko získání plné bankovní licence na svém domácím trhu.

Financial Times ve středu uvedl, že schválení je na spadnutí — milník, který by ukončil proces započatý v roce 2021 a pozorně sledovaný v celém evropském fintech sektoru.

Revolut už obsluhuje více než 70 milionů zákazníků na 40 trzích a ještě v listopadu byl ohodnocen na $75 billion.

Provoz bez plné britské bankovní licence pro něj představoval reálné omezení, které by plné schválení začalo odstraňovat.

Otázka už tedy není, zda licence přijde. Je to, co se stane ve chvíli, kdy přijde.

Úvěrování se stává dalším motorem růstu

V současnosti britská bankovní divize Revolutu funguje za přísných omezení.

Během tzv. mobilizační fáze, přechodného období, v němž nově licencovaná banka buduje své systémy před obdržením plného schválení, společnost nesmí držet celkové zákaznické vklady přesahující £50,000.

Samotné toto omezení ukazuje, jak velkou cestu je ještě třeba urazit.

Plná licence to zcela změní.

Revolut by pak mohl hromadně přijímat vklady klientů, což je důležité, protože vklady představují levné financování.

Tradiční banky používají úspory klientů k financování úvěrů, které poskytují — model, který je výrazně výnosnější než účtování předplatného nebo získávání malého procenta z kartových transakcí.

Právě z tohoto modelu byl Revolut v UK vyřazen a nyní by ho mohl začít budovat.

Úvěrování, které zahrnuje spotřebitelské půjčky, kreditní produkty a postupně potenciálně i hypotéky, je nejziskovějším segmentem v retailovém bankovnictví.

Výrazně by to posunulo mix příjmů a ziskový profil Revolutu.

Zároveň by to postavilo společnost do přímé konkurence s Barclays, Lloyds a digitálními challenger bankami, které roky budují úvěrové podnikání ve Spojeném království.

Éra fintechu založeného na platebních a rozpočtových aplikacích nekončí, ale další fází je plnohodnotné bankovnictví a Revolut je nyní u dveří.

Regulační kompromis

Délka tohoto procesu něco vypovídá.

Prudential Regulation Authority (PRTA), součást Bank of England dohlížející na britské banky, nejednala pomalu, ale obezřetně.

Regulátoři vyjádřili obavy, zda kontrolní mechanismy řízení rizik Revolutu dokážou držet krok s jeho rychlou mezinárodní expanzí.

Požadovali silnější záruky ohledně systémů compliance, řízení kapitálu a IT infrastruktury před udělením plného schválení.

Mobilizační fáze, která obvykle trvá zhruba 12 měsíců, se u Revolutu protáhla daleko přes 18 měsíců — nejdelší takové období u nově licencované britské banky.

Plné schválení znamená plnou odpovědnost.

Revolut by podléhal kapitálovým požadavkům, pravidlům určujícím, kolik finanční rezervy musí banka držet proti potenciálním ztrátám, stejně jako pravidelným zátěžovým testům a přísnějším standardům řízení.

Stát se bankou znamená vyměnit rychlost za důvěryhodnost. Revolut získá legitimitu a přístup do britského finančního systému.

Na oplátku bude fungovat pod stejným dohledem, jaký se vztahuje na každou instituci držící úspory veřejnosti.