Boom datových center AI žene poptávku po lithiu, rostou rizika dodávek

Rychlá expanze infrastruktury umělé inteligence přetváří globální poptávku po lithiu, přičemž systémy ukládání energie se objevují jako klíčový hybatel růstu vedle elektromobilů.

Loni datová centra napájející chatovací boty a další aplikace AI způsobila prudký nárůst poptávky po bateriích z lithiového železofosfátu, které poskytují stabilní a spolehlivé napájení.

Tyto baterie se stále častěji používají v systémech ukládání energie do baterií (Battery Energy Storage Systems, BESS), velkých instalacích, které ukládají elektřinu z obnovitelných zdrojů nebo z rozvodné sítě a uvolňují ji během špiček nebo výpadků.

Rozšiřování BESS se zrychluje ve Spojených státech a dalších regionech, protože hyperskalová datová centra čelí rostoucí spotřebě energie a vystavení kolísavým cenám elektřiny, zejména během tréninku velkých jazykových modelů (LLM).

Tyto systémy také umožňují dodavatelům obnovitelné energie ukládat přebytečnou denní solární výrobu a prodávat ji později, čímž vytvářejí stabilnější příjmové toky.

Podle Benchmark Minerals Intelligence poptávka po BESS loni vzrostla o 51%, výrazně předstihující 26% nárůst poptávky související s elektrickými vozidly.

Přesto elektromobily stále představují přibližně 75% globální spotřeby baterií.

Utahování nabídky zvyšuje ceny lithia

Rostoucí role systémů ukládání energie přispívá ke změně dynamiky trhu s lithiem – z období přebytku a nízkých cen k těsnějším dodavatelským podmínkám.

Ceny lithia za posledních šest měsíců vzrostly o 120%, posunuly se z přibližně $9,000 za tunu v srpnu na asi $20,000 za tunu koncem února.

Předchozí propad byl spojen s narušením v Číně, včetně pozastavení provozu dolu Jianxiawo společnosti CATL kvůli problémům s licencemi.

Ceny vykazovaly také volatilitu, včetně 46% skoku v lednu vyvolaného nízkými zásobami před čínským Novým rokem.

"Trh vypadá poměrně silně," řekl Andy Leyland, zakladatel výzkumné firmy SC Insights, a dodal, že v roce 2026 by poptávka mohla vzrůst o 24% zatímco nabídka by se mohla rozšířit jen o 19%. "Očekáváme, že se trh v příštích dvou až třech letech utáhne," doplnil.

Toto utahování se odráží i na futures trzích, kde účastníci stále častěji používají kontrakty na lithium od CME Group k zajištění cenového rizika v prostředí dodavatelských narušení a posunujících se vzorců poptávky.

Globální nabídka roste v podmínkách geopolitické konkurence

Na straně nabídky producenti zrychlují expanzní úsilí, zejména v Africe, která se stává významným centrem produkce lithia.

Analytici Benchmarku uvedli, že nový objem z kontinentu v roce 2025 převýšil zbytek světa, vedený Zimbabwe a Malim, s dalším růstem v Jižní Africe a Nigérii.

Čína hraje klíčovou roli ve financování těchto projektů, aby si zajistila suroviny pro svůj dodavatelský řetězec baterií.

Mezitím se od Argentiny očekává největší nárůst produkce na světě, s plány zdvojnásobit produkci na 250,000 tun do roku 2029 a výrazně zvýšit exportní příjmy.

Spojené státy rovněž posilují snahy o snížení závislosti na čínských dodávkách.

Formace Smackover, táhnoucí se od Arkansasu po Floridu, přilákala značné investice po objevu ložisek solanky bohaté na lithium.

Exxon Mobil investuje až $20 billion do iniciativ s nižšími emisemi, včetně infrastruktury pro lithium, zatímco Standard Lithium a Equinor plánují v nadcházejících letech rozvíjet výrobní kapacity.

Přes růstový výhled někteří analytici varují, že rizika poptávky přetrvávají.

Pokroky v technologii baterií a zvýšená čínská výrobní kapacita by mohly tlačit ceny dolů.

"Probíhá obrovská konkurence v oblasti zlepšování baterií (například prodloužení jejich provozní životnosti) a Čína má nejlepší návrhy, jak toho dosáhnout," řekl Gonzalo Mondaca, bolivijský expert na lithium.

Geopolitika rovněž utváří trh.

Spojené státy spustily strategickou rezervu kritických minerálů ve výši $12 billion, známou jako Project Vault, a usilují o dohody o dodávkách se zeměmi po celé Jižní Americe.

Brazílie se rovněž přibližuje k dohodám o spolupráci se Spojenými státy v oblasti rozvoje vzácných zemin a lithia.