Proč akcie Microsoftu dnes stoupají zhruba o 4 %

Akcie Microsoftu vzrostly v ranním obchodování, přestože jsou stále výrazně pod svým vrcholem.

Růst nastal poté, co se obavy investorů z konkurence v oblasti umělé inteligence podle pozitivní odezvy z odvětví zdají zmírňovat.

Akcie vzrostly o 4 % na 408,27 USD, přesto jsou stále o 27 % níže oproti svému historickému zavíracímu maximu 542,07 USD z října loňského roku.

Pokles byl částečně způsoben obavami, že by hlavní softwarové nabídky Microsoftu mohly být narušeny rychle se vyvíjejícími AI technologiemi.

Průzkum ukazuje silné přijetí AI a cloudu

Průzkum provedený KeyBanc naznačuje, že tyto obavy mohou být nadsazené.

Průzkum mezi resellery s přidanou hodnotou — firmami, které upravují software třetích stran před jeho prodejem — ukázal silnou poptávku po produktech Microsoftu v oblasti umělé inteligence, cloudu a kyberbezpečnosti.

Podle analytika Erica Heatha se adopce Copilota od Microsoftu zrychluje.

„Téměř polovina respondentů nasadila Copilot do produkčního prostředí, mezičtvrtletně o 14 procentních bodů více než ve 4Q, a [Microsoft] získal nejvíce odpovědí v kategorii nejvyšší adopce při zabezpečování AI pracovních zátěží,“ napsal Heath.

Průzkum také ukázal, že 85 % respondentů očekává zvýšení výdajů na cloudovou platformu Azure od Microsoftu, což představuje nejvyšší úroveň za pět čtvrtletí.

To by mohlo pomoci zmírnit obavy investorů ohledně růstové trajektorie Azure ve srovnání s konkurenty, jako je Google Cloud.

KeyBanc potvrdil doporučení Overweight pro Microsoft s cílovou cenou 600 USD.

Rozšiřování AI infrastruktury

Kromě zlepšujícího se sentimentu kolem softwarových a cloudových nabídek Microsoft pokračuje v rozšiřování své infrastruktury pro umělou inteligenci.

Společnost souhlasila s pronájmem dodateční kapacity datového centra v Narviku v Norsku, na lokalitě původně zamýšlené pro OpenAI.

Zařízení, nacházející se za polárním kruhem, provozuje poskytovatel neocloudu Nscale.

V rámci dohody si Microsoft pronajme dalších 30 000 AI čipů založených na architektuře Nvidia Vera Rubin, čímž naváže na předchozí závazek ve výši 6,2 miliardy USD na stejném místě.

Stránka byla dříve propagována OpenAI jako součást iniciativy „Stargate Norway“, spojené s širším infrastrukturním tahem ve výši 500 miliard USD v USA.

OpenAI údajně nedokončilo dohodu o kapacitě v tomto zařízení.

Tento přesun přichází krátce poté, co OpenAI pozastavilo podobný projekt Stargate ve Spojeném království s odkazem na vysoké náklady na energii a regulační výzvy.

Dohoda v Norsku odráží širší strategii Microsoftu zajistit velkokapacitní výpočetní kapacitu prostřednictvím partnerství se specializovanými cloudovými poskytovateli, protože poptávka po AI infrastruktuře rychle roste.

Microsoft aktivně usiluje o podobná uspořádání.

Minulý měsíc společnost převzala projekt datového centra v Texasu, který byl původně vyvíjen pro OpenAI a Oracle.

Výhled podporován signály poptávky

Kombinace silné poptávky podniků po nástrojích AI, trvalých výdajů na cloud a agresivního rozšiřování infrastruktury se zdá posilovat pozici Microsoftu v proměnlivém prostředí AI.

I když jsou akcie stále pod svými předchozími vrcholy, nedávné datové body naznačují, že obavy z konkurenčních hrozeb vůči jádru byznysu Microsoftu se mohou zmírňovat, přičemž společnost nadále výrazně investuje na podporu budoucího růstu.