Předpověď výsledků Microsoftu: prolomí akcie MSFT 100denní průměr po Q3?

Analytici Evercore ISI vedení Kirkem Maternem vstupují do zveřejnění fiskálních výsledků Microsoftu (NASDAQ: MSFT) za Q3 dne 29^. dubna s jednoznačně optimistickým výhledem.

Konsensus čeká, že nadnárodní společnost oznámí zisk 4,07 USD na akcii při tržbách 81,4 miliardy USD, což naznačuje nárůst v rozmezí středních až vyšších hodnot v řádu desítek procent jak v tržbách, tak v zisku na akcii.

Před čtvrtletním reportem Evercore vidí pro akcie Microsoftu několik „zelených výhonků“, přičemž akcie jsou již téměř o 20 % výše oproti svému nedávnému minimu. 

Proč Evercore ISI vidí u akcií Microsoftu velký potenciál růstu

Kirk Materne zůstává k akciím MSFT optimistický především kvůli růstu Azure, kterému podle něj bude nadále pomáhat vysoká poptávka po AI službách.

Podle něj současná omezení kapacit ve skutečnosti „potvrzují“ dominantní postavení Microsoftu na trhu, protože zákazníci čekají na specializovanou AI výpočetní kapacitu místo přesunu ke konkurenci.

Jak budou během roku 2026 přibývat nová datová centra, přechod z fáze „omezené kapacity“ do fáze, kdy se poptávka promění v tržby, poskytne významnou podporu dlouhodobému rozšíření marže Azure.

Cílová cena Evercore na Microsoft ve výši 580 USD naznačuje potenciální růst o více než 35 % oproti aktuální úrovni.

Akcie MSFT jsou před výsledky za Q1 atraktivně oceněny

Evercore ISI doporučuje setrvat u akcií Microsoftu vůči zveřejnění výsledků za Q3, mimo jiné protože akcie zůstávají v roce 2026 relativně atraktivně oceněny.

Při 25násobku očekávaného zisku trh podceňuje „efekt točivého kola“ AI stacku MSFT – od úrovně čipů až po aplikace Copilot, uvedli klientům.

Materne rovněž vnímá upravené partnerství s OpenAI pozitivně, protože poskytuje předvídatelnější dlouhodobé ekonomické podmínky a přístup k duševnímu vlastnictví až do roku 2032.

Microsoft má nyní větší flexibilitu prosazovat širší „multi-model“ AI strategii – např. ve spolupráci s Mistral a Phi-3 – a zároveň si udržet pozici hlavního cloudového partnera OpenAI, dodal.

Technická analýza odůvodňuje nákup Microsoft Corp

Rozhodnutí Kirka Materneho zopakovat doporučení „outperform“ pro akcie MSFT jen několik dní před zveřejněním výsledků za Q3 naznačuje, že očekává, že vedení dosáhne stabilních marží navzdory vysokým kapitálovým výdajům (capex) na datová centra.  

Analytik Evercore ISI také pravděpodobně očekává, že Microsoft Corp poskytne optimistické výhledy – čímž investorům potvrdí, že fáze monetizace AI se zrychluje, zejména u Office 365 Commercial Cloud.

Před zveřejněním výsledků se MSFT obchoduje těsně pod svým 100denním klouzavým průměrem (MA).

Rozhodující průlom nad hladinu 429 USD by měl obecně zrychlit krátkodobý vzestupný moment.

Kam podle dat z opcí míří MSFT

Obchodníci s opcemi se rovněž zdají věřit, že Microsoft vystoupá po zveřejnění výsledků ve středu výše.

Dle Barchartu poměr put-to-call u kontraktů s expirací 1^. května činí 0,39, což naznačuje výrazné optimistické zkreslení; horní strike je nastaven na 448 USD, což ukazuje na potenciál růstu o 5,77 % oproti současné úrovni.

Poznámka: investor „The Big Short“ Michael Burry nedávno také zvýšil svou expozici vůči MSFT.