Bitcoin se zotavuje po propadu pod 60 000 $, ale medvědi stále kontrolují trh

Bitcoin se od svého víkendového minima zotavil o více než 3 000 $, poté co kupci ubránili úroveň 60 000 $ a vlna uzavírání krátkých pozic pomohla vytáhnout cenu zpět nad 63 000 $.

Podle dat CoinGecko se Bitcoin obchodoval kolem 62 700 $ dne 8. června poté, co krátce spadl pod 60 000 $ dne 6. června, což bylo jeho první prolomení této úrovně od roku 2024. 

Zotavení následovalo po jednom z nejslabších úseků kryptoměny v letošním roce, kdy BTC ztratil téměř 19 000 $ za 10 dní a zaznamenal týdenní pokles přibližně 14,6 %.

Tlak se zvýšil poté, co Ministerstvo práce USA oznámilo nárůst nezemědělských pracovních míst v květnu o 172 000, což bylo výrazně nad odhady 85 000. 

Revidovaná čísla přidala dalších 93 000 pracovních míst k předchozím dvěma měsícům, což posílilo očekávání, že Federální rezervní systém by mohl udržet přísnější měnovou politiku déle.

Tržní očekávání se stala stále jastrušší poté, co BNP Paribas opustila svůj předchozí výhled na stabilní úrokové sazby a předpověděla tři zvýšení sazeb Fedu začínající v prosinci. 

Banka uvedla jako důvody přetrvávající obavy z inflace, silné podmínky na trhu práce a rizika spojená s probíhajícím konfliktem USA–Írán.

Jak se sentiment zhoršoval, párované (pákové) pozice se rychle rozplétaly.

Data CoinGlass ukázala, že v rámci jedné hodiny bylo likvidováno více než 155 milionů USD (cca 3,3 miliard Kč) v long pozicích v kryptoměnách, zatímco celkové likvidace přesáhly 1,7 miliard USD (cca 36,4 miliard Kč) během 24 hodin. 

Prodeje se urychlily jakmile Bitcoin ztratil hladinu 60 000 $, což posunulo Crypto Fear & Greed Index na víceletý minimum 8.

Institucionální poptávka rovněž během poklesu oslabila.

CryptoQuant uvedl, že z bitcoinového ekosystému během krátké doby odteklo téměř 40 miliard USD (cca 855,8 miliard Kč), protože kapitál se přesouval do amerických akcií, zejména velkých společností spojených s umělou inteligencí. 

Dalším faktorem zatěžujícím sentiment bylo rozhodnutí společnosti Strategy prodat 32 BTC za účelem financování povinností vyplývajících z dividend k prioritním akciím. 

Ačkoli prodej představoval zanedbatelnou část přibližně 840 000 BTC v treasuries firmy, obchodníci to vnímali jako odklon od dlouhodobého závazku společnosti akumulovat a držet Bitcoin.

Proč by se Bitcoin mohl zotavit

Přes víkend se pozornost opět obrátila na Strategy poté, co Saylor naznačil, že společnost by mohla v nákupu Bitcoinu pokračovat.

Mezitím se na několika ukazatelích trhu začaly objevovat známky vyčerpání prodejců.

Kryptoanalytik Scott Melker poznamenal, že krátkodobí držitelé Bitcoinu realizují ztráty v nejvyšší zaznamenané míře.

Data citovaná Melkerem ukazovala, že poměr zisku a ztráty realizovaný krátkodobými držiteli klesl na nové historické minimum, zatímco přibližně 5,3 milionu BTC držených dlouhodobými držiteli byly ve ztrátě, což překonává úrovně po kolapsu FTX.

Další on-chain data, která citoval analytik Seth, ukazovala, že podíl držitelů Bitcoinu v zisku klesl na trendovou linii spojenou s hlavními cyklickými minimy při předchozích poklesech trhu.

Ne všichni analytici se však shodují, že bylo dosaženo konečného dna.

Přispěvatel CryptoQuant Darkfost uvedl, že realizované ztráty od říjnového vrcholu dosáhly přibližně 174 miliard USD (cca 3,7 bilionů Kč), stále pod 211 miliard USD (cca 4,5 bilionů Kč) zaznamenanými během medvědího trhu v roce 2022.

Darkfost argumentoval, že historické vzorce ponechávají prostor pro další pokles, pokud by kapitulace pokračovala.

Podobné varování přidal komentátor trhu Ardi, který uvedl, že drobní investoři nadále nakupují poklesy, zatímco větší hráči během úlevových rally distribuují nabídku. 

Podle Ardiho takové chování obvykle nesignalizuje hlavní cyklické dno trhu.

Analýza ceny Bitcoinu

Poslední cenový vývoj naznačuje, že trh vstoupil do fáze úlevy po extrémní likvidační události.

Sedmidenní graf CoinGecko ukazuje, že Bitcoin 6. června klesl pod 60 000 $ před tím, než tuto úroveň rychle znovu získal a většinu víkendu konsolidoval mezi 60 000 $ a 62 000 $. 

Do 8. června kupci posunuli BTC zpět nad 63 000 $, než došlo k mírnému obratu směrem k 62 700 $.

Na denním grafu Bitcoin i přes zotavení zůstává pod všemi hlavními trendovými indikátory. 

Graf ceny BTC/USD (1 den). Zdroj: TradingView.

20denní exponenciální klouzavý průměr se nachází poblíž 69 265 $, zatímco 50denní, 100denní a 200denní EMA jsou přibližně na 72 844 $, 74 703 $ a 79 753 $, což znamená, že širší trend zůstává pod tlakem, pokud je Bitcoin nedokáže znovu získat.

Indikátory hybnosti vykreslují smíšený obraz.

Denní RSI se zotavil na přibližně 25,8 poté, co krátce klesl blízko 15,5, což je jeho nejnižší hodnota od propadu v době COVIDu v březnu 2020. 

Historicky se takové hodnoty objevují v obdobích intenzivního panického prodeje a vyčerpání prodávajících.

Graf ceny BTC/USD (1 den). Zdroj: TradingView.

Současně indikátor MACD zůstává medvědí, přičemž linie MACD se stále nachází pod signální linií a obě jsou hluboko v negativním teritoriu. 

Histogram se však začal smršťovat, což často signalizuje, že negativní hybnost slábne.

Z pohledu cenové struktury zůstává obranou Bitcoinu klíčová úroveň 60 000 $.

Udržitelný pobyt nad touto oblastí by mohl umožnit kupcům zaměřit se na 9denní jednoduchý klouzavý průměr poblíž 65 300 $. 

Dále by se pozornost pravděpodobně obrátila k 20denní EMA poblíž 69 000 $, která představuje první hlavní rezistentní zónu identifikovanou na denním grafu.

Selhání udržet podporu nad 60 000 $ by posílilo medvědí scénář, který nastínili Darkfost a Ardi. 

V takovém scénáři by mohl Bitcoin sklouznout směrem k oblastem 58 500 $ a 56 000 $, které jsou dalšími hlavními podpůrnými zónami.

V době publikace cenový vývoj spíše ukazuje trh zotavující se z přeprodaného stavu než potvrzení zcela nového vzestupného trendu. 

To, zda může Bitcoin na zotavení vystavět, bude pravděpodobně záviset na tom, zda kupci dokážou znovu získat klíčové klouzavé průměry a zda se po týdnech trvalých odlivů vrátí institucionální poptávka.