Josh Brown odhaluje nejlepší bankovní akcii před výsledky za 2. čtvrtletí

Citigroup se sídlem v New Yorku byla po léta na Wall Street považována za trvalého outsidra, zatížená dědictvím globální finanční krize a neudržitelnou korporátní strukturou.

Názor se však obrátil: renomovaný správce majetku Josh Brown nedávno označil Citi za „jednu z nejlepších bankovních akcií“, které stojí za to držet – a to díky hluboké provozní proměně řízené generální ředitelkou Jane Fraser.

Aggresivním odprodejem méně strategických mezinárodních spotřebitelských operací a zjednodušením managementu banka uvolnila výraznou kapitálovou efektivitu, řekl CNBC.

Před zveřejněním výsledků za 2. čtvrtletí jsou akcie Citi vyšší o více než 30 % oproti letošnímu minimu.

Proč je Brown optimistický ohledně akcií Citi

Brownův pozitivní výhled na akcie Citi vychází z kombinace technického momenta a korporátní restrukturalizace.

Podle něj byl katalyzátorem změny Fraserin přístup – strategie „shrinking to grow“ – která znamená vystoupení z více než desítky zahraničních retailových trhů a soustředění se na vysoce maržové korporátní služby.

Brown zvláště favorizuje globální divizi treasury a trade solutions Citigroup, která tvoří základní infrastrukturu mezinárodního obchodu.

Vize vedení Fraserové dokonce pomohla Citi překonat větší konkurenty, JPMorgan a Bank of America, za posledních 12 měsíců.

Zdravý dividendový výnos 1,72 % činí Citigroup v roce 2026 ještě atraktivnější k držení.

Akcie Citi by měly po výsledcích za Q2 růst

Krátkodobě by nadcházející výsledky Citi mohly působit jako příznivý vítr, který odblokuje další růstovou vlnu.

Očekává se, že investiční banka vykáže 23,4 miliard USD (cca 500 miliard Kč) v tržbách – meziročně +7,8 % – a zisk až $2,72 na akcii, což by představovalo přibližně 39% růst oproti loňské hodnotě.

Klíčové je, že ocenění opcí je před čtvrtletní zprávou býčí. Poměr put/call u kontraktů vypršujících 17. července, tedy několik dní po zveřejnění, činí aktuálně přibližně 0,42.

A horní cenový odhad pro tyto kontrakty je nastaven přibližně na $145, což naznačuje potenciál pro zvýšení akcií Citi o cca 4,2 % z aktuálních úrovní.

Jak využít Citigroup na současných úrovních?

Sentiment je strukturálně podpořen masivním 30 miliard USD (cca 641,8 miliard Kč) programem zpětného odkupu akcií oznámeným na květnovém dni pro investory Citi.

Agresivní snižování počtu vydaných akcií mechanicky zrychluje trajektorii EPS rychleji než samotný organický růst.

Transformace Citigroup nakonec dokazuje, že občas musí gigant zeštíhlit, aby mohl udělat skok vpřed.

Odebráním zatěžujícího dědictví své staré struktury a jasným zaměřením na své klíčové přednosti banka úspěšně přetavila tržní sentiment ze skepticismu v silný optimismus.

Pokud nadcházející výsledková zpráva za Q2 potvrdí tyto agresivní restrukturalizační kroky a naplní zvýšená očekávání Wall Streetu, upevní novou trajektorii banky.

Pro investory, kteří dříve vnímali Citi jako hodnotovou past, dělá kombinace technického momenta, pevného programu zpětného odkupu a disciplinovaného vedení z akcie přesvědčivý příběh návratu na zbytek roku 2026.