Dow stoupá o 110 bodů, odkupy Treasury snižují výnosy a akcie Moderna rostou

Americké akcie v středu uzavřely výše poté, co pokles výnosů Treasury zlepšil chuť k riziku, zatímco výrazná rally akcií Moderny posílila sektor zdravotní péče.

Index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 0.22%, neboli 119.71 bodu, zatímco S&P 500 přidal 0.22% a Nasdaq Composite posílil o 0.16%.

Zisky se během seance zmírnily poté, co hlavní indexy během dne zaznamenaly ostřejší růst.

Dow byl v jednu chvíli v plusu více než 300 bodů, zatímco S&P 500 a Nasdaq přidaly až 0.7% a 0.6%.

Počáteční rally následovala oznámení Ministerstva financí USA, že nejméně zdvojnásobí rozsah svých odkupů dluhopisů zaměřených na dlouhodobé vládní dluhopisy.

Odkupy státních dluhopisů snižují výnosy

Zvýšené odkupy se zaměří na státní dluhopisy s dobou splatnosti mezi 10 a 30 lety, včetně 20letého dluhu. Oznámení pomohlo obrátit část nedávného růstu dlouhodobých nákladů na půjčování.

30letý výnos klesl o devět bazických bodů na 5.195%, poté co v předchozí seanci dosáhl více než 5.33% — nejvýše za 19 let.

10letý výnos klesl o více než pět bazických bodů na 4.653%.

Nižší výnosy podpořily akcie citlivé na úrokové sazby; Lowe's přidalo přibližně 3% a Home Depot stoupl o více než 2%.

Investoři však zůstali obezřetní ohledně širšího výhledu úrokových sazeb.

Zápisy z jednání Federálního rezervního systému zveřejněné ve středu ukázaly, že několik členů preferovalo zvýšení sazeb na červencovém zasedání, zatímco mnozí uvedli, že by další utahování mohlo být nezbytné, pokud inflace nebude klesat.

Fed v červenci ponechal svou hlavní úrokovou sazbu na 3.5% až 3.75%, přičemž tři představitelé hlasovali pro zvýšení o čtvrt procentního bodu.

Moderna táhne sektor zdravotní péče vzhůru

Moderna patřila mezi nejsilnější jednotlivé vítěze, její akcie více než zdvojnásobily hodnotu a vzrostly o více než 176% poté, co společnost oznámila pozitivní výsledky pozdní fáze klinických testů personalizované mRNA léčby rakoviny vyvinuté ve spolupráci s Merck.

Léčba splnila primární cíl studie v podobě snížení návratu melanomu a sekundární cíl zabránění šíření rakoviny. Akcie Merck také vzrostly více než o 12%.

Rally Moderny vytáhla výše i další zdravotnické tituly, včetně Novavaxu a akcií BioNTech obchodovaných v USA.

S&P 500 sektor zdravotní péče dosáhl historického maxima a poskytl největší příspěvek k indexu mezi jeho 11 hlavními sektory.

Marvell Technology také posílil, stoupl o 9% poté, co oznámil rozšíření partnerství s Googlem v oblasti vlastních čipů pro AI. Společnost vydala Alphabetu warrant na nákup až $12.2 billion akcií Marvell.

Technologické akcie čelí tlaku ze strany AI a sazeb

Ne všechny technologické tituly těžily z poklesu výnosů. Broadcom a Advanced Micro Devices klesly přibližně o 4%, zatímco filadelfský index polovodičů také zakončil níže.

Poklesy následovaly po zprávě, že výsledky OpenAI za druhé čtvrtletí zklamaly investory. Tržby mezičtvrtletně vzrostly o 18 %, ale ztráty se také prohloubily.

Technologické akcie zůstávají citlivé na náklady na financování, protože společnosti pokračují ve výrazných investicích do infrastruktury pro AI. Rostoucí výnosy přispěly k nedávnému tlaku na sektor, zatímco středeční krok ministerstva financí poskytl dočasnou úlevu.

Investoři také pokračovali v monitoringu globální inflace a geopolitických rizik. Futures na ropu Brent zakončily výše, protože nejistota kolem Blízkého východu zůstávala zvýšená, s protichůdnými prohlášeními o stavu lodní dopravy průlivem Hormuz.

Celkovo hlavní americké indexy zakončily mírně výše, ačkoli odklon od jejich denních maxim naznačil, že investoři zůstávají obezřetní ohledně delšího vývoje úrokových sazeb.