Dow klesá o 400 bodů, ropa nad $100, výnosy státních dluhopisů na maximu 2023

Americké akcie ve středu klesly třetí den v řadě, když rostoucí ceny ropy a výnosy státních dluhopisů zvýšily obavy investorů ohledně inflace a směru úrokové politiky Federální rezervy.

Index Dow Jones Industrial Average klesl o 405.41 bodu, neboli 0.77%, na 52,380.66.

S&P 500 se snížil o 0.48% na 7,636.36, zatímco Nasdaq Composite klesl o 0.64% na 26,253.34.

Výnosy státních dluhopisů rostou po oznámení odkupu dluhu

Výnosy státních dluhopisů stouply poté, co ministerstvo financí USA oznámilo, že odkoupí až $6 billion dlouhodobějších vládních dluhopisů, čímž ztrojnásobilo rozsah své běžné operace.

Oznámení navazovalo na rozhodnutí z minulého měsíce alespoň zdvojnásobit úroveň odkupů vládního dluhu.

Referenční 10letý výnos státních dluhopisů vzrostl na 4.857%, což je jeho nejvyšší úroveň od listopadu 2023. Výnos se v úterý krátce posunul nad 4.8%, když vyšší ceny ropy zesílily obavy z inflace.

Růst výnosů přišel navzdory většímu plánu odkupů, přičemž někteří investoři očekávali ještě rozsáhlejší operaci.

Analytici uváděli očekávání nákupů až v rozmezí $7 billion až $8 billion, zatímco některé odhady hovořily dokonce o $8 billion až $10 billion.

Vyšší výnosy u vládních dluhopisů mohou znesnadnit atraktivitu akcií, protože zvyšují výnos dostupný u relativně nízkorizikových aktiv.

Trh také čeká na klíčová data o inflaci později tento týden.

Index cen výrobců (Producer Price Index) je plánován na čtvrtek a index spotřebitelských cen (Consumer Price Index) na pátek. Obchodníci přisazují zhruba 60% pravděpodobnost, že Federální rezervní systém zvýší sazby na svém zasedání příští týden.

Ropa stoupá nad $100 při eskalaci napětí na Blízkém východě

Ceny ropy přidaly na tlaku na akcie, protože rostoucí napětí mezi USA a Íránem zintenzivnilo obavy z přerušení dodávek energie z Blízkého východu.

Futures na ropu Brent uzavřely s nárůstem o 3.36% na $101.21 za barel, zatímco futures na West Texas Intermediate si připsaly 3.25% na $96.05. Oba ukazatele zaznamenaly nejvyšší závěry od května.

Nedávné zisky prodloužily růst ropy z úterý, kdy vyšší ceny ropy rovněž zatížily americké akcie.

Obavy o globální dodávky ropy se zvýšily, protože konflikt zahrnující USA, Izrael a Írán vstupuje do sedmého měsíce, což vyvolává strach z širší regionální eskalace.

S&P 500 sektor energetiky byl ve středu jediným sektorovým indexem, který rostl, zatímco ostatní sektorové indexy klesaly.

Meta rostla, zatímco Alphabet a Dow klesaly

Některé jednotlivé akcie se pohybovaly proti širšímu tržnímu trendu. Akcie Meta posílily poté, co společnost spustila AI asistenta schopného vykonávat úkoly jako odesílání e-mailů, prodej auta nebo rezervace cest.

Akcie Alphabet klesly poté, co mateřská společnost Google oznámila plán investovat nejméně $15.1 billion do infrastruktury pro AI ve Finsku během příštích dvou let, včetně významné dohody o dodávce jaderné energie.

Index Philadelphia Semiconductor také rostl, mezi rostoucími akciemi byla Advanced Micro Devices.

Akcie Dow klesaly poté, co zpráva Bloomberg News uvedla, že chemická společnost uvažuje o odchodu ze svého partnerství v hodnotě $20 billion se Saudi Aramco.

S&P 500 zakončil přibližně 2% pod svým rekordním závěrem z 13. srpna, ale za rok 2026 zůstával zhruba o 12% výše.

S ropou nad $100 a výnosy státních dluhopisů blízko jejich nejvyšších úrovní za téměř tři roky jsou investoři nyní zaměřeni na data o inflaci jako signál dalšího kroku Fedu.