Proč analytik vidí akcie AMD na prahu velkého AI průlomu

Uvádění produktů AMD v oblasti umělé inteligence posílilo názor Wall Street, že výrobce čipů může konkurovat v širším segmentu trhu datových center, což vytvořilo potenciální katalyzátor pro průlom akcií.

Analytik Mizuho Vijay Rakesh potvrdil doporučení Koupit a po akci AMD Advancing AI zvýšil cílovou cenu na 625 USD z 615 USD.

TipRanks uvedl, že za potenciál nárůstu označil uvedení Helios a Venice.

Jde spíše o mírné zvýšení než o dramatické přehodnocení ocenění.

Jeho význam spočívá v přesvědčení Mizuho, že AMD dokáže zkombinovat akcelerátory, serverové procesory, síťová řešení a software do silnější alternativy k integrované AI infrastruktuře Nvidie.

Helios proměňuje AMD v konkurenta pro kompletní AI systémy

Helios je navržen jako kompletní rackové řešení, nikoli jako soubor jednotlivých čipů.

Kombinuje akcelerátory Instinct MI455X, šestou generaci procesorů EPYC kódově nazvanou Venice, síťová řešení Pensando a softwarovou platformu AMD ROCm.

Microsoft plánuje masivně nasadit Helios na Azure pro inferenci frontierových modelů a další AI služby.

AMD očekává, že začne systémy dodávat zákazníkům, včetně Microsoftu, ve druhé polovině roku 2026.

Tato dohoda poskytuje AMD komerční ověření.

Zákazníci budou moci posoudit procesory, síťová řešení a software dohromady v náročném cloudovém prostředí, což společnost přiblíží k přístupu Nvidie založenému na plně integrované AI infrastruktuře.

Rakesh zdůraznil závazky pokrývající až 14 gigawattů kapacity MI455 a Helios od společností OpenAI, Anthropic, Microsoft a Meta.

Poukázal také na odhad AMD, že celkový adresovatelný trh by mohl do roku 2030 dosáhnout 2 bilionů USD, z toho 1,4 bilionu USD pro AI akcelerátory.

AMD nemusí Nvidii vytlačit, aby dosáhlo růstu.

Získání větší menšinové podílu na rostoucím trhu infrastruktury by mohlo výrazně zvýšit prodeje do datových center, ačkoliv závazky se stále musejí přeměnit na dodávky a uznané tržby.

Microsoft a Anthropic dávají plánu důvěryhodnost

Podpora Microsoftu znamená ověření cloudové platformy, zatímco Anthropic poskytuje potvrzení od vývojáře frontierových modelů.

Anthropic plánuje nasadit až dva gigawatty GPU AMD Instinct řady MI450 do systémů Helios, přičemž první gigawatt má být nasazován v první polovině roku 2027.

Společnosti také použijí modely Claude od Anthropic k optimalizaci zátěže Instinct a urychlení vývoje ROCm.

Spolupráce míří na jednu z nejdůležitějších konkurenčních výzev AMD: zúžení výhody Nvidie v oblasti vyspělých softwarových nástrojů a adopce u vývojářů.

Analytik Benchmarku Cody Acree zvýšil cílovou cenu pro AMD na 685 USD z 485 USD a zároveň ponechal doporučení Koupit.

Investing.com uvedl, že Benchmark považoval Microsoft za bod blízkého ověření produkce a Anthropic za velký závazek od AI laboratoře s cyklem vývoje softwaru.

Firma uvedla, že kombinace je silnější než kterékoliv jednotlivé oznámení, protože spojila cloudové nasazení s inženýrskou prací ze strany zákazníka vyvíjejícího frontierové modely.

Na akci AMD byly také zdůrazněny vztahy s OpenAI, Cerebras, Cisco a AT&T, čímž se rozšířily důkazy o podpoře ekosystému.