Akcie Dellu dosahují 52týdenního maxima díky poptávce po AI

Akcie Dell Technologies DELL ve středu v ranním obchodování vzrostly o 4,3 % na $556.85 a dosáhly nového 52týdenního maxima $562.99, když se investoři pozicovali před vystoupením generálního ředitele Michaela Della na konferenci Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference.

Toto vystoupení přichází poté, co Dell vykázal rekordní výsledky za druhé fiskální čtvrtletí a zvýšil výhled na celý rok, což posílilo pozornost investorů na jeho rostoucí byznys v oblasti infrastruktury pro umělou inteligenci.

AI byznys Dellu pohání rekordní zisky

Dell vykázal ve fiskálním roce 2027 tržby za druhé čtvrtletí ve výši $46.97 billion, což představuje 58% nárůst oproti předchozímu roku.

Společnost také oznámila objednávky související s AI ve výši $60.9 billion během čtvrtletí, spolu s $16.4 billion tržeb z AI a AI backlogem ve výši $95 billion.

Síla AI pipelineu přiměla Dell zvýšit výhled na celý rok.

Společnost nyní očekává růst tržeb o 69 % a růst upraveného zisku na akcii o 148 %, s upraveným EPS odhadovaným na $25.50.

Výsledky spustily řadu povýšení od analytiků a zvýšení cílových cen ze strany firem včetně Morgan Stanley, Goldman Sachs a Citigroup.

Podnikání Dellu v oblasti AI serverů se také výrazně rozrostlo.

Kumulativní tržby z AI serverů se přiblížily $74 billion, což je zhruba trojnásobek úrovně z předchozího roku.

Mezitím komerční segment Dellu pokračoval v růstu; komerční tržby vzrostly o 22 % a zaznamenaly osmé po sobě jdoucí čtvrtletí růstu.

Evercore zvyšuje cílovou cenu Dellu na $650

Evercore zvýšil cílovou cenu pro Dell na $650 z $575 a i přes nedávné zisky ponechal akcii mezi svými hlavními doporučeními.

Analytik Amit Daryanani uvedl, že Dell by mohl těžit ze vzniku neocloud nasazení, rostoucí adopce AI v podnicích a pokračujících problémů v dodavatelských řetězcích.

Také poukázal na potenciální rozšíření marží a alokaci kapitálu společnosti jako další faktory podporující výhled.

Daryanani uvedl, že investoři mohou podceňovat potenciální dopad změn na trhu IT hardwaru.

Popisoval sektor jako blížící se období dekomoditizace, které by mohlo Dellu prospět jak v růstu tržeb, tak zisku.

Evercore vidí potenciální nárůst oproti současnému konsenzuálnímu odhadu zisku na akcii pro fiskální rok 2027 kolem $25.88.

V jeho býčím scénáři by zisk stoupl nad $30, zatímco další růst AI serverů, vyšší adopce AI, rozšíření marží v oblasti úložišť, provozní pákový efekt a další návraty kapitálu by mohly potenciálně posunout EPS pro fiskální rok 2028 nad $40.

Daryanani také nastínil dlouhodobější scénář, ve kterém by akcie Dellu mohly dosáhnout $1,000, založený na násobku zisku 25× a EPS $40.

Dell se připravuje na zařazení do S&P 100

Rozšíření AI infrastruktury Dellu přichází v době, kdy společnost pokračuje v přechodu od tradičního výrobce osobních počítačů k významnému dodavateli výpočetní infrastruktury.

Akcie dosáhly několika 52týdenních maxim poté, co investoři reagovali na AI pipeline a backlog společnosti. Dell má být také zařazen do S&P 100 21. září.

Jeho zařazení by mohlo zvýšit poptávku ze strany fondů a jiných investičních nástrojů sledujících index, což by potenciálně přidalo další zdroj zájmu investorů.

Nadcházející vystoupení společnosti na konferenci dává investorům další příležitost zhodnotit vývoj její AI infrastrukturní pipeline po silných čtvrtletních výsledcích.

S výrazným AI backlogem, rostoucími objednávkami a narůstajícími tržbami ze serverů je Dell stále více expozován pokračující expanzi výpočetní AI infrastruktury, zatímco analytici nadále diskutují, kolik z tohoto růstu je již zahrnuto v jeho ocenění.

Před vystoupením Michaela Della na konferenci Goldman bude akcie pravděpodobně i nadále pečlivě sledovaným titulem mezi obchodníky používajícími obchodní platformy.