Akcie Nebius klesají před výsledky: co předpovídá trh s opcemi

Akcie Nebius Group ztratily hybnost a jsou nyní v hlubokém medvědím trhu po propadu o více než 37% od letošního maxima. NBIS klesl na $189, přičemž analytici a investoři se nyní soustředí na chystané výsledky hospodaření, které budou zveřejněny ve středu příštího týdne.

Akcie Nebius Group prudce klesly kvůli obavám z AI

Nebius Group je přední neocloudová společnost, která provozuje velká datová centra a poskytuje služby firmám jako Meta Platforms, Revolut a Microsoft. 

Akcie společnosti byly v uplynulých týdnech pod tlakem, protože investoři zůstávají znepokojeni několika riziky. 

Například hrozí, že trh bude vysoce konkurenční. SpaceX již získal velké objednávky od Reflection AI, Anthropic a Google.

Nejdůležitější je, že Meta Platforms, jeho největší klient, se do odvětví rovněž pomalu zapojuje. Mediální zprávy naznačují, že zvažuje prodej přebytečných kapacit ostatním společnostem, což jí časem přinese miliardy dolarů.

Další konkurenci přinášejí firmy zabývající se těžbou Bitcoinu, jako Riot Platforms, Mara Holdings, TeraWulf a Hive Digital. I když se očekává růst výdajů na datová centra, rostoucí konkurence může mít dopad na společnosti jako Nebius a CoreWeave.

Navíc existuje riziko, že plánované výdaje Nebius budou vyšší, než se očekává, kvůli rostoucím nákladům na paměti, servery a GPU. To by mohlo donutit Nebius více si půjčovat a dokonce prodávat akcie, aby financoval provoz.

Trh s opcemi předpovídá volatilitu po zveřejnění výsledků

Nebius Group zveřejní své finanční výsledky příští týden a analytici očekávají, že ukážou, že její růst se v posledním čtvrtletí zrychlil. Průměrný odhad je, že tržby v tomto čtvrtletí vzrostly o 446% na $574 milionů. Tento růst ji řadí mezi nejrychleji rostoucí společnosti v odvětví.

Další údaje ukazují, že analytici očekávají, že roční tržby letos vzrostou o ohromných 538% na $3,38 miliardy. Následující rok pak dosáhnou více než $11,46 miliardy, jak společnost plní své závazky v oblasti datových center. 

Zejména se očekává, že společnost bude vykazovat negativní volný peněžní tok, protože pokračuje ve výdajích. V minulém čtvrtletí měla společnost negativní peněžní tok přes $3,3 miliardy. 

Trh s opcemi naznačuje větší volatilitu příští týden. Opce s expirací příští týden ukazují implikovanou volatilitu na 157%, což je více než historický průměr 150%. Mají poměr put/call 1.47, což naznačuje, že je více putů než callů — což je medvědí signál.

Podobně mají opce s expirací 21. srpna poměr put/call 2.64, což znamená, že obchodníci kupují ochranu s delší splatností i za rámec samotné události zveřejnění výsledků, nikoli jen hedžují okamžité oznámení. 

Technická analýza ceny akcií Nebius

Graf akcií Nebius | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že akcie NBIS vyvrcholily na $299.96 a poté zahájily výrazný pokles na minimum $145.9, mírně pod 50% úrovní Fibonacci retracementu na $157. Jejich nejnižší úroveň rovněž korespondovala se 200denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA).

Jsou známky toho, že akcie vytvořily malý trojitý vrchol, oblíbený medvědí vzor obratu. Proto bude akcie po zveřejnění výsledků pravděpodobně vysoce volatilní. Trh s opcemi odhaduje pohyb přes 10%. Vzhledem k převaze putů nad cally to tedy může znamenat pokles na úroveň mezi $155 a $160.