Ethereum stouplo o 18 %, short squeeze za $1 billion podnítil průraz na trhu kryptoměn

Ethereum v posledních 24 hodinách posílilo o 17,7 % na $2,249.80, přičemž bylo zlikvidováno více než $1 billion v krátkých pozicích v ETH, protože pokles výnosů amerických státních dluhopisů a nová regulatorní opatření přiměly obchodníky vrátit se do kryptoměn.

Data CoinGecko ukázala, že ETH vystoupal z méně než $1,950 dne Aug. 19 na intradenní vrchol blízko $2,300, než se dne Aug. 20 ustálil poblíž $2,250, což znamená nárůst tokenu o 19,3 % za posledních sedm dní.

Rally následovala oznámení Ministerstva financí USA dne Aug. 19, že alespoň zdvojnásobí rozsah nákupů na podporu likvidity u dlouhodobých vládních dluhopisů.

Maximální velikost nákupu u nominálních cenných papírů s kuponem v rozmezí 10–20 let a 20–30 let se mezi Sept. 9 a Nov. 4 zvýší ze $2 billion na alespoň $4 billion za operaci.

Reuters uvedl, že výnosy dlouhodobých amerických státních dluhopisů po oznámení klesly až o 10 bazických bodů, zatímco kryptoměny a zlato posílily.

Výnos 30letého Treasury před intervencí vystoupal téměř na 5.34 %, což byla jeho nejvyšší úroveň za téměř dvě desetiletí.

Nižší dlouhodobé výnosy snížily část tlaku, který tížil riziková aktiva, a rozhodnutí Ministerstva financí zároveň přidalo likviditní podporu na trh vládních dluhopisů.

Cenový pohyb ETH se zrychlil, když byli nuceni opustit pozice obchodníci s pákou, kteří se sázeli na další ztráty.

Data CoinGlass ukázala $1.13 billion likvidací v ETH za posledních 24 hodin, z toho $1.02 billion připadalo na krátké pozice. Likvidace long pozic v témže období činily pouze $104.16 million.

Během 12 hodin bylo zlikvidováno dalších $560.52 million short pozic oproti $56.27 million long pozicím, což ukazuje, jak silně se odvíjení derivátů soustředilo na medvědí pozice.

S průrazem ETH přes $2,000 a následně $2,100 přispěly nucené nákupy z likvidací short pozic k dalšímu tlaku kupujících, kteří token posouvali výše.

Regulatorní zprávy z Washingtonu se také začaly kumulovat před samotným průrazem.

Americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) navrhla dne Aug. 18 Regulation Crypto Assets, která zavádí specifický rámec nabídek pro určité investiční smlouvy zahrnující kryptoaktiva.

Komisař SEC Mark Uyeda řekl, že návrh zahrnuje výjimku pro startupy pokrývající až $5 million během čtyř let a samostatnou výjimku pro získávání prostředků umožňující až $75 million během 12měsíčního období.

Návrh SEC také obsahuje podmíněný safe harbour, podle kterého by kryptoaktivum nebylo považováno za investiční smlouvu z pohledu práva o cenných papírech, pokud budou splněny požadované podmínky.

O den později americký prezident Donald Trump přijal v Bílém domě představitele kryptoprůmyslu a finančního sektoru a vyzval Kongres, aby schválil verzi zákona Digital Asset Market Clarity Act.

Na jednání se podíleli vedoucí představitelé společností včetně Coinbase, Robinhood a Kraken spolu s federálními regulátory; CoinDesk uvedl, že setkání předcházelo zasedání poradního výboru pro inovace Komise pro obchod s komoditními futures (CFTC).

Institucionální toky se rovněž před průrazem otočily do kladných hodnot.

Data ze SoSoValue ukázala, že americké spotové Ethereum ETF zaznamenaly dne Aug. 18 čisté přílivy ve výši $71.47 million, vedené BlackRockovým ETHA s $64.68 million, tedy zhruba 90 % denního objemu.

Analýza ceny ETH

Denní graf ETH/USDT na Binance ukazuje prudký průraz ETH nad Keltnerův kanál poté, co většinu srpna setrvával přibližně mezi $1,850 a $1,950.

1denní graf ETH/USDT. Zdroj: TradingView.

Horní hranice Keltnerova kanálu se momentálně nachází na $2,109.87, zatímco střední a dolní pásmo jsou na $1,954.43 a $1,798.99.

Obchodování ETH poblíž $2,245 posunulo cenu výrazně nad horní pásmo, což potvrzuje silné momentum průrazu a zároveň naznačuje, že denní pohyb je vzhledem k nedávnému rozpětí volatility natažený.

Chování objemu dosud podporovalo průraz. Hodnota On Balance Volume (OBV) u ETH prudce vzrostla na 32.48 million poté, co ETH prolomil $2,000, což ukazuje, že cenový skok byl doprovázen zvýšeným čistým nákupním objemem, nikoli poklesem OBV.

Indikátor Supertrend se rovněž obrátil do býčího režimu; indikátor se přesunul pod cenu a nyní je na $2,014.74, což činí oblast $2,000–$2,015 důležitou pro udržení denní býčí struktury.

1denní graf ETH/USDT. Zdroj: TradingView.

Současně se ETH obchoduje téměř přímo na svém denním VWAP na $2,247.24 poté, co dosáhl denního maxima $2,274.25.

Obchodování poblíž VWAP po počátečním výstřelu znamená, že kupující a prodávající nyní uzavírají transakce blízko objemem váženého průměru seance, místo aby cena okamžitě klesla zpět k zóně průrazu.

24hodinová heatmapa likvidací CoinGlass pro Binance ETH/USDT ukazuje, že nejbližší významné zásoby zbývající likvidity se nacházejí nad cenou přibližně mezi $2,275 a $2,300. Viz níže.

24hodinová heatmapa likvidací ETH/USDT. Zdroj: Coinglass.

Další koncentrace likvidací jsou viditelné zhruba od $2,320 do $2,350.

Udržitelný průlom přes $2,300 by mohl otevřít cestu k dalšímu potenciálnímu cílovému pásmu $2,320–$2,350.

Nad tím se nachází další rezistenční oblast kolem $2,400–$2,450, kde ETH čelil opakovanému prodejnímu tlaku v dubnu a květnu.

Na straně poklesu zůstává likvidita koncentrována poblíž $2,200, což z této hladiny činí první úroveň, kterou sledovat, pokud ETH ztratí VWAP.

Silnější technická podpora leží poblíž $2,110 a $2,015, zatímco průlom pod úroveň Supertrend by mohl opět vrátit do popředí střední linii Keltnerova kanálu kolem $1,954.