Bitcoin klesá pod $79,000: Začíná srpnové rally praskat?

Bitcoin v posledních 24 hodinách klesl a obchodoval kolem $78,700 dne 27. srpna poté, co jeho odmítnutí nad $81,000 přerostlo ve druhý den prodejů.

Data CoinGecko ukazovala Bitcoin obchodovat kolem $78,747 v době psaní, což představuje pokles přibližně 0.4 % za 24 hodin, zatímco jeho sedmidenní zisk zůstal blízko 13.8 %. 

BTC se vzpamatoval z intradenního poklesu směrem k $77,600, ale dosud se mu nedaří znovu získat $79,000.

Odstřih začal poté, co Bitcoin dosáhl intradenního maxima $81,265 dne 25. srpna a narazil na svůj 50týdenní klouzavý průměr poblíž $81,085, podle CoinDesk. 

Odmítnutí rovněž umístilo BTC pod rezistenční oblast směřující k májovému vrcholu poblíž $82,800.

Prodeje na těchto úrovních následovaly rychlou rally, která během týdne posunula Bitcoin o více než 23 %. 

Pohyb nad $80,000 byl podporován oslabeným americkým dolarem a poptávkou spojenou s obavami z oslabování měn, zatímco rally také zanechala obchodníky s významnými krátkodobými zisky.

Část růstu přicházela z nucených nákupů na trhu derivátů. 

Data Glassnode ukázala největší denní likvidaci short pozic Bitcoinu od roku 2019 dne 19. srpna, přičemž short pozice tvořily přibližně 85 % likvidací. 

Jak byly tyto pozice vyčištěny, jeden zdroj nákupního tlaku za rally se oslabil.

Pákový efekt se pak začal obracet proti trhu, protože obchodníci otevírali long pozice během růstu. 

Když Bitcoin neudržel $80,000, likvidace long pozic přidaly k prodejům na spotu; jedno okno likvidací zlikvidovalo přibližně $324 milionů v krypto pozicích, včetně téměř $270 milionů v long pozicích.

K 26. srpnu se pozice v derivátech dále zeslábily, přičemž short pozice tvořily zhruba 51.6 % taker objemu a open interest u bitcoinových futures klesl pod 700,000 BTC. 

CryptoQuant také upozornil na zvýšené nerealizované zisky a zvýšené toky na burzy po rally, což ponechává více coinů k dispozici k prodeji, pokud držitelé realizují zisky. 

Současně firma uvedla, že její Bitcoin Bull Score vyskočil z 30 na 80 během týdne, přičemž osm z jejích deseti sledovaných metrik se obrátilo na býčí a spotová poptávka se rozšířila nejsilnějším měsíčním tempem od konce prosince.

Nicméně poptávka po spot ETF zůstala jednou z protivah prodejům. 

Americké spot Bitcoin ETF zaznamenaly čisté přílivy ve výši $314.37 milionu dne 25. srpna podle dat SoSoValue, čímž prodloužily sérii na sedm po sobě jdoucích seancí.

IBIT od BlackRocku se podílel $284.42 milionu na denním součtu, zatímco žádný fond nezaznamenal čistý odliv.

Obchodníci nyní směřují pozornost na 28. srpna, kdy má na Deribitu vypršet přibližně 81,700 bitcoinových opcí v hodnotě $6.44 miliardy v 08:00 UTC. 

Podle tržních zpráv je na strikeu $75,000 $236 milionů v otevřeném call interestu, zatímco dalších $157 milionů je umístěno u $80,000. 

Více než $500 milionů nominální hodnoty je pozicováno do 5 % od aktuální ceny BTC, což podle šéfa rizik Deribitu Shauna Fernanda může zvýšit gamma hedging směrem k expiraci.

Vývoj ceny BTC

Denní graf Bitcoinu si i přes dvoudenní korekci stále udržuje býčí trendovou strukturu, ačkoli indikátory hybnosti ukazují, že rally se po rychlém pohybu z poloviny $60,000 pásma stala přetaženou.

BTC obchoduje kolem $78,650 a zůstává výrazně nad všemi čtyřmi exponenciálními klouzavými průměry na denním grafu.

20denní EMA stojí poblíž $71,865, 200denní EMA kolem $71,974, zatímco 50denní a 100denní EMA se nacházejí zhruba na $68,147 a $68,057. Viz níže.

BTC/USD denní cenový graf. Zdroj: TradingView.

Vzdálenost mezi cenou a klouzavými průměry ukazuje, jak rychle BTC vzrostl během srpnového průlomu. 

Oblast $71,800-$72,000 nyní tvoří nejbližší hlavní cluster EMA, pokud by současný pokles vyústil v hlubší korekci, zatímco 50denní a 100denní průměry vytvářejí další technickou oblast kolem $68,000.

Momentum je výrazně více přetažené. Denní index relativní síly (RSI) je na 78.67, nad konvenčním prahem překoupenosti 70, poté co během průlomu vystřelil zhruba z 50. 

Toto vyčíslení samo o sobě nepotvrzuje, že Bitcoin dosáhl vrcholu, nicméně činí cenu náchylnější k realizaci zisků, dokud RSI zůstává na zvýšených úrovních.

MACD nadále preferuje kupující, s MACD linií kolem 4,030 ve srovnání s signální linií blízko 2,820 a histogramem stále pozitivním na přibližně 1,210. 

BTC/USD denní cenový graf. Zdroj: TradingView.

Nicméně poslední sloupce histogramu se po počátečním nárůstu začaly smršťovat, což ukazuje, že býčí hybnost ztrácí část síly, i když nenastal medvědí přechod (bearish crossover).

Data o objemovém profilu ukazují velké soustředění předchozí obchodní aktivity kolem středního až horního pásma $60,000, včetně výrazné oblasti s vysokým objemem blízko $67,500. 

Bitcoin rychle prošel řidší oblastí objemu nad tímto pásmem během srpnového průlomu, což zanechalo méně historické obchodní aktivity mezi současnou cenou a předchozím konsolidačním pásmem.

Mezitím 24hodinová mapa likvidací přidává mnohem těsnější úrovně pro příští pohyb. 

Hustý soubor likvidační páky leží kolem $79,200-$79,500, s další likviditou rozprostřenou směrem k $80,000-$80,500. 

Bitcoin 24hodinová mapa likvidací. Zdroj: Coinglass.

Průlom prvnímu clusteru by proto mohl znovu vrátit do hry úroveň $80,000, než BTC opět narazí na rezistenční zónu $81,000-$83,000, která zastavila poslední rally.

Pod trhem se další koncentrovaná likvidační oblast nachází kolem $77,900-$78,100. BTC již během posledního poklesu obchodoval blízko této zóny, zatímco další likvidita je rozložena přibližně mezi $77,000-$77,700.

Trvalé prolomení pod dolní cluster by znovu obrátilo pozornost na $75,000, úroveň, která také nese největší call open interest před páteční expirací opcí. 

Níže pak denní struktura EMA umisťuje další hlavní technickou oblast kolem $71,800-$72,000, následovanou oblastí s vysokým objemem kolem $67,500-$68,000.

Pro býčí scénář musí BTC nejprve znovu získat $79,200-$80,000 před dalším pokusem o $81,000-$83,000. 

Denní MACD zůstává pozitivní a cena je stále nad všemi čtyřmi sledovanými EMA, ale RSI u ~79 a zpomalující histogram MACD nechávají rally zranitelnou vůči další konsolidaci nebo dalšímu poklesu, pokud kupující nedokážou znovu obsadit rezistenci nad hlavou.