Akcie Duolingo vzrostly o 5 %, analytik vidí potenciál 42 %

Akcie Duolingo DUOL v úterý stouply o více než 5 %, poté co Evercore ISI povýšil doporučení z 'In Line' na 'Outperform' a zvýšil cílovou cenu ze $105 na $210.

Nová cílová cena znamená téměř 42% potenciální nárůst oproti uzavření v pondělí.

Povýšení doporučení přichází v době, kdy Duolingo pracuje na rozšíření angažovanosti uživatelů a růstu předplatitelů prostřednictvím produktů využívajících umělou inteligenci.

Akcie letos klesly o více než 10 %, protože společnost měla problém udržet růst platících předplatitelů a čelila obavám z možného narušení způsobeného generativními AI nástroji.

Nicméně nedávné produktové novinky a údaje o aktivitě uživatelů vedly některé analytiky k pozitivnějšímu pohledu na akcii.

Evercore: AI podpoří růst Duolinga

Analytik Evercore ISI Mark Mahaney uvedl, že nedávný průzkum firmy ukázal, že Duolingo má zhruba čtyřnásobnou nabídku oproti svému nejbližšímu čistě zaměřenému konkurentovi. Průzkum rovněž naznačil zvýšení spokojenosti uživatelů a denního používání.

Podle průzkumu se denní používání zvýšilo na 65 % v roce 2026 z 61 % v roce 2025. Mahaney zlepšení přisuzuje nedávným produktovým změnám spojeným s AI.

Evercore se zaměřil na dopad na angažovanost několika produktů s podporou AI, které Duolingo letos uvedlo.

Mezi ně patří spoken tokens, Flashcards a Speaking Adventures, bezplatný formát lekcí, který umožňuje studentům plnit reálné úkoly interakcí s postavami Duolinga.

Společnost podle Evercore také hlásila rekordní míru udržení současných uživatelů 84 %, což představuje nárůst zhruba o jeden procentní bod oproti předchozímu roku.

Mahaney také tvrdil, že generativní AI nástroje pravděpodobně byznys Duolinga významně neohrozí.

Uživatelé ChatGPT, kteří mají zájem o výuku jazyků, se do značné míry zaměřují na cestování — oblast, na kterou se Duolingo méně soustředí, protože je obtížnější ji zpeněžit.

DA Davidson zvyšuje cílovou cenu

DA Davidson se rovněž stal k Duolingu pozitivnější, když zvýšil cílovou cenu z $160 na $175 a ponechal doporučení Buy.

Analytik Wyatt Swanson odůvodnil aktualizované stanovisko interními daty sledujícími aktivitu více než 170 000 stávajících uživatelů Duolinga.

Data ukázala pokračující sílu v mezitýdenním růstu denně aktivních uživatelů, přičemž poslední týden srpna zaznamenal další nárůst.

DA Davidson odhaduje, že meziroční růst denně aktivních uživatelů ve třetím čtvrtletí by mohl dosáhnout 25,6–27,6 %.

V srpnu se denní aktivní uživatelé zvýšili o 1,3 % meziměsíčně, ve srovnání s 0,6 % v předchozí aktualizaci firmy.

Týden od 22. srpna do 29. srpna zaznamenal mezitýdenní růst 1,8 %, což je nejsilnější týdenní nárůst od Duolingova 'streak revival' eventu na začátku června.

Růst pocházel jak od starších uživatelů vracejících se na platformu, tak od nových uživatelů z novějších kohort.

Wall Street zůstává ohledně Duolinga rozdělený

Nová cílová cena DA Davidson $175 představuje 23,5násobek odhadu EBITDA firmy pro rok 2026 a 18,5násobek pro rok 2027.

Firma také poznamenala, že její údaje o denně aktivních uživatelích historicky podceňovaly hlášené výsledky Duolinga o 100 až 200 bazických bodů.

Navzdory pozitivním doporučením od Evercore ISI a DA Davidson zůstává širší sentiment analytiků opatrnější.

Data LSEG ukazují, že 17 z 25 analytiků pokrývajících Duolingo má doporučení 'Hold'.

Protichůdné názory odrážejí debatu o schopnosti Duolinga udržet růst uživatelů a platících předplatitelů při současném zvládání dopadu generativní AI na výuku jazyků.

Zatím poskytují nedávná data o angažovanosti a rozšiřující se portfolio produktů s podporou AI pozitivnější kontext pro akcie, i když Duolingo zůstává pod úrovněmi z počátku roku.