Cena Bitcoinu roste, proč je ale prolomení 80 000 $ tak těžké?

Cena Bitcoinu za posledních 24 hodin vzrostla přibližně o 1 % na $78,700, ale zůstává pod $80,000, protože nová institucionální poptávka naráží na realizaci zisků a silnou zónu nabídky nad aktuálními úrovněmi.

Poslední podání společnosti Strategy u US Securities and Exchange Commission zveřejnilo nákup 4,603 BTC za $369.7 million mezi Aug. 24 a Aug. 30, čímž se její celkové držby zvýšily na 845,050 BTC. 

Společnost zaplatila za poslední nákup průměrně $80,318 za minci, takže její vstupní cena je nad současnou tržní cenou Bitcoinu.

Šlo o první nákup Strategy přibližně za 10 týdnů a opět přivedl jednoho z největších korporátních držitelů Bitcoinu na trh po přerušení akumulace. 

Její celková pozice v Bitcoinu byla podle podání pořízena za $63.73 billion při průměrné ceně $75,412 za BTC.

Bitcoin se stále potýká s přeměnou obnovené poptávky v průlom nad $80,000. 

BTC krátce dosáhl zhruba $81,455 během srpnového zotavení, ale opakované pokusy setrvat nad $80,000 narážely na prodeje, takže kryptoměna se vrátila kolem $78,700 k Sept. 1.

Institucionální nákupy před posledním odmítnutím poskytovaly podporu.

Podle Glassnode přilákaly US spot Bitcoin ETF více než $2.8 billion během osmi po sobě jdoucích seancí, když se BTC v srpnu zotavoval, přičemž Bitcoin se také stahoval z burz, protože peněženky různých velikostí akumulovaly.

Na konci měsíce však poptávka po ETF oslabla. US spot Bitcoin ETF zaznamenaly 201.9 milionu USD čistých odlivů dne Aug. 28, čímž skončila devítizáběhová série, která přinesla $3.04 billion.

Nabídka nad $80,000 pomáhá vysvětlit, proč tyto přílivy nepřinesly trvalý průlom. 

Glassnode identifikoval pásmo $81,000 až $86,000 jako koncentraci několika nadhlavních struktur, včetně dlouhodobých držitelů blízko jejich nákladové základny a silné zásoby mincí v self-custody začínající přibližně u $80,800.

Pozice v opcích přidává odpor ve stejném pásmu. Glassnode umístil změnu chování dealerů při zajišťování kolem $82,300, zatímco úrovně likvidace short pozic zůstávají soustředěny mezi $82,000 a $86,000. 

Firma označila trvalý pohyb nad $83,300, podpořený pokračujícími přílivy do ETF, za důkaz, že kupující absorbují nabídku.

Současně klesla páka. Open interest u futures v bitcoinech klesl během srpnového short squeeze o 11 %, zatímco funding sazby u perpetual kontraktů zůstaly z velké části neutrální, uvedl Glassnode. 

Firma zjistila, že nové zajištěné dlouhé pozice nezapočaly nahrazovat pozice odstraněné během squeeze.

Bitcoin také vstupuje do září po zisku přibližně 24 % za posledních 30 dní, což obchodníkům zanechává značné zisky po srpnovém zotavení. 

Historicky BTC v září průměrně klesá, i když minulý sezónní výkon neurčuje, jak se aktivum bude obchodovat tento měsíc.

Makroekonomické tlaky rovněž ztížily průlom nad $80,000.

Jestřábí projev šéfa Fedu Kevina Warshe v Jackson Hole posunul tržní očekávání výrazně směrem k dalšímu zvýšení sazeb; Reuters uvedl dne Aug. 31, že obchodníci viděli více než 65% pravděpodobnost zářijového zvýšení.

Warsh varoval, že tvůrci politik budou muset zasáhnout, pokud inflace nezačne směřovat k cíli Fedu 2 %. 

Barclays následně změnil svou prognózu na další dvě zvýšení o 25 bazických bodů letos, jedno v září a druhé v prosinci, poté co dříve nečekal žádná další zvýšení v roce 2026.

Ceny ropy zvýšily obavy z inflace, když boje mezi USA a Íránem posunuly ropu výše, zatímco výnosy amerických dluhopisů vzrostly po Warshových komentářích. 

Bitcoin klesl pod $78,000 po projevu v Jackson Hole, když dvouletý výnos US Treasury vzrostl o 12 bazických bodů na 4.35 %.

Další americká data o zaměstnanosti poskytnou trhům další indikaci o ekonomice před rozhodnutím Fedu dne Sept. 16. 

Index spotřebitelských cen za srpen, který vyjde dne Sept. 11, poskytne další klíčové čtení inflace před zasedáním tvůrců politik.

BTC price analysis

Denní graf Bitcoinu stále nahrává srpnovému průlomu navzdory opakovaným neúspěchům u $80,000. 

BTC za $78,719 se obchoduje nad 20denní EMA na $74,475, 200denní EMA na $72,294, 50denní EMA na $70,027 a 100denní EMA na $69,053.

Viz níže:

BTC/USD denní cenový graf. Zdroj: TradingView.

20denní EMA se po srpnovém cenovém nárůstu prudce obrátila nahoru a nyní poskytuje nejbližší dynamickou podporu.

BTC proto může absorbovat pokles směrem k $74,500, aniž by okamžitě ztratil strukturu vytvořenou pohybem z oblasti $63,000–$65,000.

Cena se také drží o několik tisíc dolarů nad 200denní EMA na $72,294. 

Průlom pod 20denní EMA by následně zaměřil pozornost na 200denní EMA, a poté na region $69,000–$70,000, kde jsou 50denní a 100denní průměry těsně u sebe.

Denní RSI se za posledních několik seancí pohybovalo opačným směrem než cena. 

Indikátor klesl na 71.07 poté, co během srpnového nárůstu vystoupal nad 80, zatímco jeho klouzavý průměr zůstává výš na 77.05.

BTC je tedy stále marginálně v překoupené zóně, ale pokles RSI při tom, co cena drží blízko $79,000, ukazuje, že hybná síla za počátečním pohybem ustoupila.

Další pokles RSI pod 70, zatímco BTC zůstane pod $80,000, by posílil argument pro další konsolidaci. 

Držení RSI blízko 70, zatímco cena čistí nedávná maxima, by naopak umožnilo obnovit hybnost, aniž by se cena okamžitě vrátila k extrémním hodnotám z první fáze růstu.

Na 4hodinovém grafu se Bitcoin obchoduje nad středem Bollingerova pásma na $78,216 a pod horním pásmem na $79,089. 

BTC/USD 4hodinový cenový graf. Zdroj: TradingView.

Dolní pásmo leží na $77,343, takže většina nedávné cenové akce probíhá v rozpětí menším než $2,000.

Pásma se po výrazném pohybu Bitcoinu z poloviny $60,000 výrazně smrskla.

4hodinový průlom nad horním pásmem $79,089 by znovu otevřel cílovou úroveň $80,000, následovanou nedávnými $81,000–$82,000 maximy. 

Průnik této oblasti by odhalil úroveň $83,300 identifikovanou Glassnode a poté zbývající nabídku směrem k $86,000.

Pohyb pod střed Bollingerova pásma na $78,216 by naopak vrátil BTC směrem k dolnímu pásmu na $77,343. 

Trvalá ztráta $77,300 by ponechala denní 20denní EMA kolem $74,475 jako další hlavní dynamickou podporu.

Současně 4hodinový ADX klesl na 7, což je prudký pokles oproti hodnotám nad 80 během srpnového průlomu. 

Tak nízká hodnota ukazuje, že současné cenové rozpětí má malou směrovou sílu, což odpovídá opakovanému pohybu BTC mezi přibližně $77,000 a $80,000 bez prodloužení v žádném směru.

Index směrového pohybu zůstává těsně pozitivní, s +DI na 24 a -DI na 21. 

Kupující mají stále mírnou převahu, s +DI na 24 oproti -DI na 21, ale ADX jen 7 ukazuje, že za pohybem stojí malá síla. 

Bitcoin by musel prorazit $79,100 a poté $80,000, než by nedávné boční obchodování začalo ustupovat.

Pokud by -DI rozhodně překročil +DI a BTC ztratil dolní Bollingerovo pásmo na $77,343, 4hodinová struktura by naopak nahrávala pohybu směrem k $74,500, kde stoupající denní 20denní EMA v současnosti poskytuje nejbližší významnou podporu.