Bør jeg købe Salesforce-aktien efter tredje kvartalsresultaterne?

Salesforce.com, inc. ( NYSE: CRM ) aktiekursen ramte et nyt 52-ugers lavpunkt i denne handelsuge, og det er i denne forbindelse vigtigt at bemærke, at Salesforces aktieværdi i øjeblikket er faldet med mere end 15%, siden selskabet leverede en skuffende finanspolitisk omsætningsprognose for fjerde kvartal den 30. november.

Omsætningsvæksten er aftagende

Salesforce er en amerikansk cloud-baseret softwarevirksomhed, der leverer kundeservice og virksomhedsapplikationer med fokus på kundeservice, marketing automatisering, analyse og applikationsudvikling.

Salesforce rapporterede solide resultater for tredje kvartal den 30. november; den samlede omsætning var steget med 14,3% baseret på til $7,84 milliarder, mens indtjeningen pr. aktie var på $1,40 (en forbedring på $0,18).

På trods af dette leverede virksomheden en skuffende finanspolitisk omsætningsprognose for fjerde kvartal, og Salesforce aktien faldt i denne uge til et lavpunkt, der ikke er blevet rørt i næsten tre år.

Selskabets ledelse rapporterede, at man forventer, at omsætningen vil være et sted mellem $7,93 milliarder og $8,03 milliarder for fjerde regnskabskvartal, hvilket ikke er så slemt, men denne indtægtsprognose skuffede dog alligevel investorerne.

Denne omsætningsprognose repræsenterer en vækst på 8% til 10% fra år til år, hvilket anses som værende en svag vækst og et tegn på, at 2023 kunne blive et udfordrende år.

Oveni Salesforces indtjeningsresultater og prognose, så meddelte vicedirektør Bret Taylor også, at han ville forlade virksomheden i slutningen af januar.

Slack-chef og medstifter Stewart Butterfield sagde i denne uge, at han ville forlade denne virksomhed, som Salesforce (CRM) købte i 2021, mens de andre Salesforce-chefer, der har forladt virksomheden i de seneste måneder, omfatter produktchef Tamar Yehoshua og Senior VP for marketing, brand og kommunikation Jonathan Prince. Analytiker Rob Oliver fra investeringsselskabet Baird sagde:

Selvom vi ikke ønsker at spekulere i ræsonnementet bag disse afgange, så mener vi, at de seneste direktørskift tilføjer en vis udførselsrisiko, og især af denne størrelsesorden.

De svage makroforhold i kombination med de dårlige økonomiske nyheder påvirkede også aktiekursen negativt, og de potentielle investorer bør derfor være opmærksomme på, at den svagere globale økonomi kunne ramme virksomhedens omsætningsvækst yderligere.

På trods af dette fortsætter Salesforce med at være en af de hurtigst voksende softwarevirksomheder til virksomheder nogensinde, og Salesforces udsigter ser relativt sunde ud på trods af frygten for de meget værre makroøkonomiske forhold.

Selv med afmatningen i omsætningsvæksten, så har Salesforce udvidet sin driftsmargin i løbet af de sidste adskillige kvartaler og leveret en år-til-år driftsmargin (GAAP) vækst på 5,3%.

Salesforce vil fortsat drage fordel af de langsigtede sekulære væksttendenser på softwaremarkedet for virksomheder, og med en markedsværdi på $129 milliarder, så er aktien i denne virksomhed derfor rimeligt værdsat.

$160 repræsenterer den første modstand

Salesforces aktiekurs er faldet med mere end 50% efter at have nået sit højeste niveau på $311,75 den 8. november 2021, og den nuværende aktiekurs kunne derfor være et godt indgangspunkt for langsigtede investorer.

Hvis prisen stiger til over $160, så vil dette være et signal om at handle Salesforce-aktien, og det næste mål kunne være på $180.

På den anden side, hvis prisen falder under den nuværende støtte på $120, så vil dette være et klart “salgssignal”, og så vil vejen være banet i retning af $100.

Resumé

Salesforce kunne melde om solide resultater for tredje kvartal den 30. november, men selskabets aktie er alligevel faldet med mere end 15% siden da. På trods af afmatningen i omsætningsvæksten har Salesforce udvidet sin driftsmargin i løbet af de sidste adskillige kvartaler, og virksomheden vil fortsat kunne drage fordel af de langsigtede sekulære væksttendenser på virksomhedssoftware markedet.