Atlassian (TEAM) aktiekursen danner risikabelt mønster forud for indtjeningsrapport

Atlassian (NASDAQ: TEAM) aktiekurs har bevæget sig ind i et dybt bjørnemarked, da bekymringerne om dens vækst fortsætter. Efter at have toppet ved $258,63 i januar er aktien styrtdykket med over 25,9%, og svæver nu tæt på sit laveste punkt fra december sidste år.

Atlassian indtjeningsrapport venter forude

Det bliver en vigtig uge for Atlassian, der er moderselskab for Jira, Confluence og Trello, da virksomheden forsøger at vende et kollaps i aktiekursen. Det offentliggør sit kvartalsresultat på torsdag, samme dag som Microsoft, Alphabet og Intel offentliggør deres rapporter.

Disse resultater kommer et par måneder efter, at virksomheden offentliggjorde stærke tal, der ikke levede op til forventningerne. Omsætningen passerede $1 milliard i 2. kvartal, hvilket er højere end de $872 millioner, de tjente i samme kvartal i 2022.

Atlassians frie cash flow steg til over $284 millioner, mens nettoindkomsten steg fra $114 millioner til $189 millioner i de tre kvartaler til $189 millioner. Det meste af omsætningsvæksten var inden for datacentersegmentet.

Atlassians fremadrettede prognose var lavere end forventet. Ledelsen forventer, at den samlede omsætning vil være på mellem $1,085 millioner og $1,10 milliarder. Det gennemsnitlige estimat hos de analytikere, der blev adspurgt af Yahoo Finance, var, at virksomhedens omsætning vil være på $1,10 milliarder efterfulgt af $1,11 i nuværende kvartal.

Alligevel ser det ud til, at Atlassian stadig vokser i takt med, at flere virksomheder tager cloud-værktøjer til sig til at administrere deres projekter. Virksomheden har øget sin kvartalsvise omsætning fra $100 millioner, da den blev børsnoteret for et årti siden, til over $1 milliard i dag. Den årlige omsætning forventes at stige til over $14 mia. i år efterfulgt af $15 mia. i 2025.

Antallet af kunder er også vokset og ligger nu på over 300.000. Noget af denne vækst er opnået gennem opkøb. De købte Trello i 2017 og Loom i 2023.

Der er to store udfordringer, som Atlassian-investorerne bør være opmærksomme på. For det første har Atlassians vækst haft store omkostninger, da det samlede nettotab har været på over $2,5 milliarder de seneste fem år.

For det andet har Atlassians insidere, herunder deres co-CEO'er, aktivt solgt aktier. De har solgt over 1 million aktier i løbet af de seneste tre måneder og 4,2 millioner i løbet af de seneste 12 måneder.

Atlassian aktieprognose

TEAM-diagram fra TradingView

Det daglige diagram viser, at TEAM-aktiekursen toppede ved $258,55 i januar og er faldet med over 25% til de nuværende $191. Den ligger på et afgørende niveau ved $189,50, det laveste niveau i marts i år.

Aktien er ved at danne et dødskors-mønster, hvor de 50-dages og 200-dages Simple Moving Averages (SMA) krydser hinanden. MACD-indikatoren har også bevæget sig under det neutrale punkt.

Derfor vil udsigterne for Atlassians aktiekurs sandsynligvis fortsætte med at falde, efter at de har offentliggjort deres økonomiske resultater. Hvis det sker, vil aktien sandsynligvis falde og teste støtten ved $165,81 - det laveste niveau i november sidste år.