Er Micron Technology-lageret et "køb" efter nylige opgraderinger?

Mandag den 20. maj opgraderede Morgan Stanley Micron Technology (NASDAQ:MU) til Equal-weight fra Underweight og hævede sit kursmål markant fra $98 til $130. Dette skridt afspejler virksomhedens revurdering af Microns potentiale, især i forbindelse med højbåndbreddehukommelse (HBM) og det bredere AI-hukommelsesmarked. På trods af bekymringer om værdiansættelse baseret på langsigtede diskonterede pengestrømme (DCF)-målinger, erkender Morgan Stanley, at Microns involvering i AI- og hukommelsesteknologi-fortællinger er blevet stadig mere betydningsfuld.

Firmaets analytikere bemærkede, at selvom de stadig betragter Micron som overvurderet på lang sigt, har den kortsigtede dynamik drevet af HBM- og NAND-hukommelsesmarkederne givet anledning til et mere optimistisk udsigter. Denne opgradering følger andre positive analytikerhandlinger i de seneste dage, hvor analytikere hos Barclays øgede deres kursmål på aktien til $145 fra $120 den 13. maj, fastholder en overvægtsrating, og analytikere hos Mizuho øgede deres kursmål på Micron til $150 fra $130 den. 17. maj, mens du gentager en Køb-bedømmelse.

Disse opgraderinger fremhæver en voksende tillid til Microns forretningsgrundlag og dets strategiske positionering inden for de hastigt udviklende AI- og halvledermarkeder. Micron Technology, en førende udbyder af DRAM- og NAND-hukommelsesprodukter, har nydt godt af den stigning i efterspørgslen efter AI- og datacenterapplikationer. Virksomheden har oplevet betydelige stigninger i aktiekursen, næsten en fordobling i løbet af det seneste år, drevet af robust efterspørgsel efter dets avancerede hukommelsesløsninger.

Analytikere har påpeget, at Microns HBM3E-tilbud, med dets overlegne strømeffektivitet, sandsynligvis vil erobre øgede markedsandele, efterhånden som AI-teknologi bliver mere udbredt. Derudover positionerer virksomhedens diversificering til SSD'er og andre lagringsløsninger det godt til at udnytte vækst i flere segmenter.

Grundlæggende ser Micron ud til at være i en stærk position. På trods af en udfordrende periode præget af omsætningsfald, har virksomheden vist tilpasningsevne. Dets finansielle sundhed understøttes af en solid balance med likvide aktiver, der overstiger kortfristede forpligtelser og et moderat gældsniveau. Desuden afspejler Microns forpligtelse til at returnere værdi til aktionærerne gennem tilbagekøb af aktier og konsekvente udbyttestigninger tillid til dets langsigtede udsigter.

Værdiansættelsesmæssigt fremstår Micron attraktivt prissat givet dets vækstudsigter. Selvom selskabets fremadrettede P/E-tal kan synes høje på grund af den seneste nedtur, tyder fremskrivninger på, at disse nøgletal vil falde betydeligt, efterhånden som indtjeningen forbedres. Dette tyder på, at markedet i øjeblikket kan undervurdere Micron, især i betragtning af dets strategiske position på AI- og datacentermarkederne.

Lad os nu se, hvad diagrammerne har at sige. En undersøgelse af de tekniske aspekter af Microns aktie kan give yderligere indsigt i dens potentielle fremtidige præstation. Teknisk analyse kan også hjælpe os med at forstå aktiens seneste kursbevægelser, identificere vigtige støtte- og modstandsniveauer og evaluere aktiens momentum.

Bullish momentum viser ingen tegn på opbremsning

Micron har været en af de bedst ydende teknologiaktier i de seneste par år. Mellem midten af 2016 og midten af 2018 steg aktien fra $10-niveauer til over $60. Efter at have brugt de næste 2 år på at handle i et interval på $30-$60, oplevede aktien igen en optrend, som tog den tæt på $100 i april 2021. Den forsøgte to gange at bryde modstanden over $98,5 i 2021 og begyndelsen af 2022, men mislykkedes og styrtede ned til $50-niveauer med udgangen af 2022.

MU aktie af TradingView
Men siden da har det bullish momentum hersket. Aktien har oplevet et stærkt opadgående momentum siden november sidste år, hvilket har fået den til næsten at fordobles fra $65-niveauer til $130 i øjeblikket. Så længe den fortsætter med at handle over sin 50-dages SMA, forventer den at fortsætte med at marchere opad. Investorer, der har købt aktien i løbet af de sidste par måneder, kan fortsætte med at holde den med et stop loss på $97,8. Hvis det bryder dette niveau og begynder at handle under det, vil det være bjørne der har kontrol.

Handlere, der er bullish på aktien på kort sigt, kan indlede en lang position, når den giver en daglig lukning over $130,8 med et stop loss på $117,2 og et profitmål på $164,6. Handlere, der er bearish på aktien, skal undgå at shorte den på nuværende niveauer, da tyre har fuldstændig kontrol lige nu. De må først indlede en kort position, når aktien falder under $117.