Er Vanguard Value (VTV) ETF et køb, mens rallyet går i stå?

Vanguard Value ETF (VTV) er steget til et rekordhøjt niveau, da amerikanske aktier fortsatte deres stærke bullrun. Dets samlede afkast i år er steget til over 7,5 %, hvilket er bedre end andre sammenlignelige ETF'er som Schwab US Dividend Equity (SCHD) og iShares Core Dividend Growth (DGRO).

God ETF for værdiinvestorer

Vanguard Value ETF er en af de største ETF'er i USA med over 163 milliarder USD i aktiver under forvaltning. Dens popularitet skyldes for det meste dets stærke årlige afkast og lave gebyrer, da det har et udgiftsforhold på kun 0,04%.

Selvom det har fulgt populære ETF'er som SPDR S&P 500 (SPY) og Invesco QQQ (QQQ) ETF'erne, har det en lang track record af præstationer. For eksempel har det haft negative årlige afkast i fem år siden starten i 2005.

Dets bedste år var i 2013, hvor det genererede 33 % årligt afkast efterfulgt af 2021, 2019 og 2006, hvor dets afkast lå på henholdsvis 26,5 %, 26,5 % og 22,3 %. Dets værste år var under den globale finanskrise, da det mistede over 35 % af sin værdi i 2008.

VTV ETF følger CRSP US Large Cap Value Index, som ser på store virksomheder, der handler til en lavere værdiansættelsesværdi sammenlignet med det bredere marked. Som et resultat er dets PE-forhold på 18 i gennemsnit lavere end S&P 500-indeksets 23.

VTV er en meget diversificeret fond, hvor økonomi, sundhedspleje og industri er de største bestanddele. De andre store dele af fonden er virksomheder inden for teknologi-, energi- og dagligvareindustrien.

De største virksomheder i indekset er virksomheder som Berkshire Hathaway, Broadcom, JPMorgan, Exxon Mobil, UnitedHealth og Procter & Gamble. Det er firmaer, der dominerer deres respektive brancher, hvor Berkshire er en førende forsikrings- og investeringsgruppe i USA.

JPMorgan er den største bank i USA, mens Exxon er det førende olie- og gasselskab i den vestlige verden. UnitedHealth er det største sundhedsforsikringsselskab, mens P&G er en dagligvarevirksomhed, hvis produkter bruges af millioner af kunder globalt.

Jeg tror på, at VTV er en god ETF at investere i for investorer, der har almindelige fonde som SPY og QQQ. De to sidstnævnte fonde er meget eksponerede over for store teknologivirksomheder som Microsoft, Apple og Nvidia. Som sådan kan investering i VTV hjælpe dig med at diversificere dine beholdninger.

VTV ETF aktieanalyse

VTV-diagram af TradingView

Med det ugentlige diagram ser vi, at Vanguard Value ETF-aktien har været i et stærkt bullrun i lang tid. Som følge heraf har den konstant holdt sig over alle glidende gennemsnit, hvilket er en positiv ting, da det signalerer, at tyre har kontrol.

For nylig har aktien dog dannet et lille dobbelt-top mønster, som er et populært bearish tegn. Derfor har jeg mistanke om en vis volatilitet i de kommende uger, medmindre tyrene presser den over modstandspunktet på $163,16. På lang sigt vil fonden dog fortsætte med at skabe stærke afkast. Desuden har den en femstjernet MorningStar-bedømmelse og vurderinger over gennemsnittet for mennesker og processer.