Salesforce aktiekursanalyse: CRM har dannet et bullish mønster

Salesforce ( NYSE: CRM ) aktiekurs vil være i søgelyset i denne uge, efter at Dow Jones-selskabet har offentliggjort sine økonomiske resultater. Disse tal vil komme på et tidspunkt, hvor aktierne har bevæget sig ind i en dyb korrektion, da de faldt med over 14% fra deres højeste punkt i år. Aktien svæver også tæt på sit laveste punkt siden januar.

Salesforce-indtjening forude

Salesforce, den største kunderelationsvirksomhed, har været i en stærk vækstbane gennem årene. Dens årlige omsætning er flyttet fra over $17 milliarder i 2019 til over $34 milliarder i det sidste regnskabsår.

Samtidig er dens årlige nettoindkomst flyttet fra over 126 millioner dollars til over 4,1 milliarder dollars. Denne vækst skete både organisk og gennem opkøb. Gennem årene har virksomheden opkøbt andre softwarevirksomheder som Tableau, Mulesoft og Slack. Senest overvejede det at erhverve Informatica.

Virksomheden har også nydt godt af den løbende efterspørgsel efter kunstig intelligens-løsninger. Det kører Salesforce Artificial Intelligence, der lader kunder bruge AI til at skabe tilpasselig, forudsigelig og generativ AI i alle brancher. Nogle af dets kunder er som General Mills, Uber og Schneider Electric.

Den næste vigtige Salesforce-nyhed vil være dets kvartalsresultater, der er planlagt til onsdag. Analytikere er optimistiske om, at selskabet vil offentliggøre stærke resultater, hjulpet af digitaliseringstendenser.

Det gennemsnitlige indtægtsestimat for kvartalet er $9,13 milliarder, mens dets estimat for andet kvartal er $9,34 milliarder. For året forventer analytikere, at omsætningsguidningen vil være på 37 milliarder dollars. Salesforce har en lang erfaring med at slå analytikernes estimater.

De seneste resultater viste, at virksomhedens omsætning steg med 11% i fjerde kvartal til over 34,9 milliarder dollars. Dens driftsmargin voksede til 14,4%, mens dens driftspengestrøm steg med 44% til over 10,2 milliarder dollars. Salesforce har gjort det godt, efter at det kom under pres fra flere aktivistiske investorer, hvilket tvang det til at skære i omkostningerne.

Der er tegn på, at Salesforce er en overvurderet virksomhed. Den har et fremadrettet PE-multipel på 45, højere end sektormedianen på 30. Tallet er også højere end Microsofts 36 og Adobes 40.

Salesforce er også overvurderet i forhold til reglen om 40, en populær tilgang til at værdsætte SaaS-virksomheder. Den har en omsætningsvækst på omkring 10% og en nettoindkomstmargin på 11,8, hvilket giver den i alt 22,2. Et SaaS-selskab siges at være rimeligt værdsat, når det har en regel på 40 metrisk på over 40.

Salesforce aktiekursprognose

CRM-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at CRM-aktien steg til rekordhøje $320 tidligere i år. Det har nu parret nogle af disse gevinster tilbage og flyttet til en korrektion. Aktien har konstant holdt sig over 50-ugers og 100-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Heldigvis har det også dannet noget, der ligner et kop- og håndtagsmønster, et populært bullish tegn. Det nuværende tilbagetog er en del af håndsektionen på kortet. Mens aktien er stærkt overvurderet, betyder C&H-mønsteret derfor, at den kan få et stærkt bullish-udbrud i de kommende dage.