US dollar-indeks (DXY) prognose forud for amerikanske PCE-inflationsdata

Det amerikanske dollarindeks (DXY) har sat et stærkt comeback i gang, efterhånden som investorer positionerede sig for et højere-for-længere miljø. Det steg til over $105, op fra denne uges laveste på $104,10. Den er steget mod de fleste valutaer som euro, pund, japanske yen og schweizerfranc.

Amerikanske PCE-inflationsdata forude

Det amerikanske dollarindeks steg efter en rapport fra Conference Board afslørede, at forbrugertilliden steg kraftigt i denne måned. Det steg til 102, den første månedlige stigning siden februar i år.

Forbrugertillid er en af de vigtigste ledende indikatorer, fordi deres udgifter er den største del af økonomien. Meget tillidsfulde forbrugere bruger mere, øger den økonomiske vækst og fører til en højere inflation.

Den næste vigtige nyhed i amerikanske dollar vil være de kommende amerikanske BNP- tal. Økonomer forventer, at dataene viser, at økonomien voksede med 1,6 % i 1. kvartal, et kraftigt fald fra fjerde kvartals vækst på 3,6 %.

Disse tal vil have en minimal indvirkning på den amerikanske dollar, fordi de vil være det andet skøn. Derfor vil handlende fokusere på de kommende inflationstal for personligt forbrug (PCE).

Økonomer mener, at overskriften og de centrale PCE-tal holdt sig stabile i april. Medianestimatet er, at de to faldt til 0,3 % og 0,2 % på MoM-basis i april. På årsbasis er forventningen, at de to tal faldt til henholdsvis 2,6 % og 2,7 %.

PCE-tallene ses som bedre inflationsindikatorer end forbrugerprisindekset (CPI), fordi det ser på by- og landområder. På den anden side ser CPI på prisbevægelser i byområder.

Dollaren er steget, da investorerne forventer, at Federal Reserve vil lade renten være højere i længere tid. JP Morgans James Dimon og Goldman Sachs’ David Solomon ser ikke, at Fed sænker renten i år. Det forklarer sammen med det svage auktionsmarked for statsobligationer, hvorfor amerikanske obligationsrenter er steget.

De kommende hurtige europæiske inflationstal er den anden potentielle katalysator for det amerikanske dollarindeks. Økonomer forventer, at rapporten viser, at blokkens CPI steg fra 2,4 % til 2,5 %, mens kerne-CPI steg til 2,7 %. Disse tal vil komme, mens ECB forbereder sig på at sænke renten i næste uge.

US dollar indeks prognose

DXY-diagram af TradingView

Når vi vender os til det daglige diagram, ser vi, at DXY-indekset er steget og bevæget sig over det psykologiske niveau på $105. Denne rebound skete, efter at indekset fandt en stærk støtte ved den nedre side af den stigende kanal vist i blåt.

Indekset har også krydset 50-dages og 25-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), mens Relative Strength Index (RSI) er steget over neutralpunktet. Derfor er indeksets udsigter moderat bullish, og det næste punkt at se er på $106,5, dets højeste sving i år.