Grifols Founding Family og Brookfield går sammen om et potentielt overtagelsesbud på 5,5 mia

Grifols-grundlæggerfamilien og den canadiske alternative kapitalforvalter Brookfield er gået sammen om at lancere et potentielt overtagelsestilbud på det spanske medicinalfirma Grifols. T

Hvis det lykkes, ville han flytte Grifols til at blive afnoteret fra børsen.

Grifols bestyrelse behandler foreløbigt tilbud

Mandag meddelte Grifols i et lovdokument, at dets bestyrelse mødtes i weekenden for at evaluere et foreløbigt overtagelsestilbud afgivet af Brookfield og grundlæggerfamilien, som i øjeblikket ejer næsten 30% af selskabets aktier.

Forslaget indebærer at give adgang til specifikke virksomhedsdata for at lette due diligence, hvilket baner vejen for et potentielt erhvervelse af alle udestående Grifols-aktier.

Handelsstop og spekulation

Meddelelsen udløste en suspension af Grifols' aktier fra handel på det spanske benchmarkindeks, IBEX.

Denne beslutning fra den spanske værdipapirtilsynsmyndighed, CNMV, kom kort før markedet åbnede. Forud for suspensionen forventede handlende en stigning i Grifols' aktiekurs på omkring 8% til 10%.

At stifte families næste skridt

Ifølge en rapport offentliggjort i den spanske erhvervsavis Cinco Dias søndag, søger grundlæggerfamilien adgang til Grifols' økonomiske optegnelser for at formulere et endeligt tilbud inden for de kommende uger.

Rapporten siger desuden, at Lazard fungerer som den eneste finansielle rådgiver for begge parter, der er involveret i den potentielle overtagelse.

Potentiel aftaleværdi og ubesvarede spørgsmål

Mens Grifols ikke afslørede den potentielle værdi af transaktionen, vurderer Cinco Dias, at den kan nå op på 5,5 milliarder euro (ca. 5,96 milliarder dollars).

Selskabets erklæring anerkendte også usikkerheden omkring den potentielle transaktions udfald og dens specifikke vilkår.

Grifols' aktionærlandskab og de seneste udfordringer

Grifols' største aktionærer omfatter fremtrædende investeringsselskaber Capital Group, BlackRock, Europacific og Rokos Global, sammen med de stiftende familieefterkommere, der forvandlede virksomheden fra et lille, familiedrevet laboratorium i Barcelona til en global leder på markedet for plasmaderivater.

Grifols har stået over for betydelige udfordringer siden begyndelsen af 2024. Short-sælger Gotham City Research udgav en række rapporter, der anklager virksomheden for at puste indtjening op og nedtone gældsniveauet. Disse anklager resulterede i et fald i Grifols' markedsværdi med flere milliarder euro.

Som svar på shortseller-rapporterne implementerede Grifols regeringsreformer og reviderede sine rapporterede gearingstal opad efter revisioner påbudt af CNMV. Virksomheden udnævnte en ny finansdirektør, Rahul Srinivasan, som en del af en nylig ledelsesrokade.

I sidste uge refinansierede Scranton Enterprises, en enhed knyttet til Grifols-familien, €377 millioner euro i gæld inden for en af sine enheder gennem en aftale med en privat investor.

Grifols-familiens og Brookfields potentielle overtagelsestilbud kaster et slør af usikkerhed over fremtiden for den spanske lægemiddelproducent.

Selvom detaljerne og resultatet af buddet forbliver uklart, har det uden tvivl udløst en betydelig udvikling for Grifols, dets investorer og den bredere medicinalindustri.