Er DIVO ETF en god boomer slikfond at købe?

Amplify CWP Enhanced Divided Income ETF (DIVO) har gjort det beskedent godt i år, hvilket gør det til en af de bedste Boomer Candy-fonde på markedet. Dens pris er steget med næsten 6% i år, mens den belønner investorer med et afkast på 4,7%.

Hvad er DIVO ETF?

Amplify CWP Enhanced Divided Income er en af de få ETF’er, som Wall Street Journal har navngivet som Boomer Candies-fonde.

Disse er alle ret nye fonde, der giver deres investorer væsentligt højere afkast end traditionelle ETF’er som Vanguard S&P 500 (VOO) og Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD).

Fondene anvender forskellige strategier til at generere disse afkast. Den mest almindelige er, hvor de køber aktier i et indeks og derefter sælger købsoptioner. I dette tilfælde tjener disse fonde penge ved både prishandlingen og præmien på optionsmarkedet.

Amplify CWP Enhanced Divided Income ETF bruger den samme tilgang til at generere afkast. Det investerer mindst 80 % af sine midler i udbyttebetalende amerikanske børshandlede værdipapirer og bruger derefter en dækket call-option-strategi til at generere sit afkast.

I dette tilfælde har fonden investeret i virksomheder som Microsoft, UnitedHealth Group, Procter & Gamble, Caterpillar og JPMorgan Chase. Microsoft og UnitedHealth tegner sig for over 5 % af hele fonden.

Et nærmere kig på disse virksomheder viser, at de alle er blue-chip virksomheder, der har en dominerende markedsandel i deres respektive brancher. Visa er det største betalingsnetværk i verden, mens Walmart er den største forhandler. JPMorgan er den største bank i USA og er kendt for sin fæstningsbalance.

Ved at have en andel i disse 33 virksomheder tjener DIVO ETF derfor penge, når de er i en stærk optrend.

På den anden side bruger fonden call-optionsstrategien, såsom hvilke lignende fonde som JPMorgan Equity Premium ETF (JEPI) og JEPQ brug. En købsoption giver en investor ret, men ikke pligt til at købe et aktiv.

I dette tilfælde skriver eller sælger den opportunistisk en købsoption af en fond, der sporer disse virksomheder og vælger præmien. En præmie er den indkomst, som forfatteren af optionskontrakten modtager.

Derfor, hvis ETF’en stiger, vil DIVO ETF’en gavne, fordi købsoptionen giver den ret til at købe den til en højere pris. Hvis fonden falder, bliver optionen værdiløs, og der er ingen grund til at købe. Det gavner også, når prisen bevæger sig sidelæns.

Er DIVO ETF et godt køb?

Folk har mange muligheder for at skabe afkast på markedet. En af de bedste tilgange er at investere i basale ETF’er som VOO og SPY. Den risikofri tilgang er at investere i amerikanske statsobligationer. Hvis du holder dem til udløb, vil du modtage den fulde betaling.

Derfor bør enhver investering, du foretager, betragtes som en succes, hvis den slår generiske ETF’er og statsobligationer.

I DIVOs tilfælde er målet at generere regelmæssigt udbytte, der er højere end det, der tilbydes af S&P 500-, Dow Jones- og Nasdaq 100-indeksene. Afdelingen har et udbytte på 4,57%, end VOO’s 1,30%.

Det kan dog være misvisende at se på udbytteudbetalingerne alene, da investorer altid bør fokusere på det samlede afkast. I dette tilfælde har DIVO ETF konstant præsteret dårligere end de grundlæggende ETF’er. Som vist nedenfor har fondens samlede afkast i de seneste fem år ligget på 70 %, mens VOO og QQQ har givet et afkast på 102 % og 171 %.

DIVO vs VOO vs SPY ETF’er

Samme tendens er sket i år, da fonden er steget med 8,97%, mens VOO og QQQ er steget med over 17% og 21%. Derfor mener jeg, som jeg har skrevet på JEPI , at simple passive fonde er billige og bedre alternativer.