Citigroup skifter overholdelsesarbejde for 800 medarbejdere efter en bøde på 136 mio. USD

Citigroup, en af verdens største finansielle institutioner, gennemgår en betydelig omstrukturering af sine overholdelsesbestræbelser som reaktion på det seneste regulatoriske pres.

Banken flytter ansvaret for et afgørende aspekt af sit compliance-arbejde sammen med cirka 800 ansatte væk fra Chief Operating Officer Anand Selva.

Dette skridt kommer i kølvandet på en bøde på 136 millioner dollars, der blev pålagt af regulatorer denne sommer for bankens seneste rapporteringsfejl.

Citi tech-chef skal stå i spidsen for dataeftersyn

Tim Ryan, der tiltrådte Citigroup i juni som bankens teknologichef, vil nu stå i spidsen for initiativet for dataoverhaling.

Dette projekt er centralt for bankens bestræbelser på at overbevise tilsynsmyndigheder om, at dens compliance-systemer lever op til de krævede standarder.

Ryan, en tidligere revisor og toppartner hos PwC, bliver den tredje ledende Citigroup-direktør på tre år, der overvåger opgaven med at løse bankens vedvarende dataproblemer.

Beslutningen om at overføre disse opgaver til Ryan blev truffet under en række møder i sidste uge, der involverede administrerende direktør Jane Fraser, bankdirektører og bestyrelsesmedlemmer.

Denne omstrukturering ses som en anerkendelse af, at Selvas ansvar var blevet for omfattende, og at introduktion af en anden direktør til indsatsen kunne fremskynde eftersynsprocessen.

Lederskifte og nyansættelser

Som en del af omorganiseringen forventes Citigroup at annoncere udnævnelsen af en ny topdataansvarlig. Ashutosh Nawani vil påtage sig denne rolle og erstatte Japan Mehta, som tidligere rapporterede til Selva.

I den nye struktur vil Nawani rapportere direkte til Ryan, hvilket yderligere understreger skiftet i tilsynet med bankens datahåndteringsindsats.

Trods ændringerne vil Anand Selva fastholde sin stilling som leder af bankens bredere initiativ til at forbedre risikokontrollen og vil fortsætte med at lede Citigroups back-office operationer.

Men tabet af nøgleansvar repræsenterer et tilbageslag for Selva, en 33-årig veteran fra banken og en af dens mest ledende medarbejdere. Selva, som tidligere drev Citigroups forbrugerforretning, blev forfremmet til rollen som driftsdirektør i marts sidste år.

Regulatorisk pres og overholdelsesudfordringer

Omstruktureringen kommer midt i den løbende lovgivningsmæssige undersøgelse og overholdelsesudfordringer for Citigroup.

I juni blev banken idømt en bøde på 136 millioner dollars, primært for unøjagtigt at have rapporteret detaljerne om titusindvis af milliarder af dollars i lån til regulatorer.

Denne bøde fremhævede specifikt Citigroups dataproblemer, hvilket fik CEO Jane Fraser til at give yderligere ressourcer til at forbedre datakontrollen.

Citigroup har været engageret i en virksomhedsomspændende indsats for at forbedre sin risikokontrol siden en højprofileret hændelse i 2020, da den ved en fejl sendte 900 millioner dollars til kreditorer i kosmetikfirmaet Revlon.

Denne fejl førte til den daværende administrerende direktør Michael Corbats afgang og resulterede i en regulatorisk samtykkeordre, der pålagde banken at løse sine overholdelsesproblemer.

Bankens kampe med compliance er fortsat på trods af disse bestræbelser. I september sidste år svigtede Citigroup en inspektion fra Federal Reserve.

I maj blev banken idømt en bøde på 62 millioner pund for ikke at fange en handelsfejl på 1,4 milliarder dollar, der kortvarigt forstyrrede de europæiske markeder.

I juni afviste bankregulatorer Citigroups "levende vilje" – en detaljeret plan for at afvikle banken i tilfælde af katastrofale fiaskoer – med henvisning til dataproblemer endnu en gang.

Løbende juridiske udfordringer

Ud over bankens udfordringer står Selva i øjeblikket over for en retssag sammen med Citigroup fra en tidligere ansat, Kathleen Martin.

Martin hævder, at Selva instruerede hende i at lyve over for tilsynsmyndigheder og hævder, at hun blev fyret efter at have informeret tilsynsmyndighederne om, at banken var forsinket med at løse sine problemer.

Citigroup bestrider retssagen og anfører, at Martins opsigelse skyldtes legitime præstationsproblemer.

Citigroups bestræbelser på at løse overholdelsesproblemer

Som svar på disse vedvarende udfordringer har Citigroup øget sin arbejdsstyrke betydeligt og tilføjet titusindvis af medarbejdere i de seneste år som en del af sine bestræbelser på at lukke huller i risikostyring og datakontrol.

Administrerende direktør Jane Fraser har erkendt, at fixering af bankens risikokontrol og tilfredsstillelse af regulatorer er et område, hvor banken er kommet til kort under hendes ledelse.

Hun har lovet ændringer og tidligere udtalt, at banken vil intensivere indsatsen for at løse disse problemer.

Beslutningen om at hente Tim Ryan, med sin baggrund inden for regnskab og teknologi, ser ud til at være en del af denne fornyede forpligtelse til at løse bankens compliance- og datastyringsudfordringer.

Ved at placere dataeftersynet under teknologichefens ansvar, signalerer Citigroup muligvis en mere teknologidrevet tilgang til at løse sine regulerings- og overholdelsesproblemer.

Industriens implikationer og fremtidsudsigter

Denne omstrukturering hos Citigroup fremhæver den stigende betydning af robuste datastyrings- og overholdelsessystemer i bankbranchen.

Efterhånden som finansielle institutioner fortsat står over for strenge lovgivningsmæssige krav og udfordringerne ved at håndtere enorme mængder af komplekse data, er evnen til effektivt at overvåge disse områder blevet afgørende for at opretholde lovoverholdelse og operationel effektivitet.

Succesen med Citigroups seneste bestræbelser på at løse sine overholdelsesproblemer vil blive overvåget nøje af både industriobservatører og regulatorer.

Bankens evne til at opfylde regulatoriske krav og forbedre sine datahåndteringspraksisser kan have betydelige konsekvenser for dens fremtidige præstationer og status på det globale finansielle marked.

Efterhånden som Citigroup implementerer disse ændringer, vil den finansielle industri være ivrig efter at se, om denne nye tilgang under Tim Ryans ledelse endelig kan løse de vedvarende data- og overholdelsesproblemer, der har plaget banken i de seneste år.

Resultatet af denne omstrukturering kan potentielt sætte nye standarder for, hvordan store finansielle institutioner administrerer deres data og compliance-funktioner i et stadig mere komplekst reguleringsmiljø.