Er Applovin stadig et køb efter stigningen på 40 % efter indtjening i tredje kvartal?

Efter AppLovin Corps (NASDAQ: APP) fantastiske resultater for tredje kvartal 2024, har selskabet oplevet en kraftig stigning på 46,85% i aktiekursen, og lukkede i går med en af årets mest markante endagsstigninger.

Indtjeningsrapporten, der blev offentliggjort før markedernes lukning den 6. november, afslørede en stærk præstation drevet af AppLovins AI-drevne annonceteknologiske platform, AXON, og en solid stigning i softwareplatformens omsætning.

Dette imponerende resultat fik Daiwa Securities til at opgradere aktien til “Outperform” fra “Neutral”, mens den hævede sit kursmål fra $80 til betydelige $280 den 8. november.

Applovin Q3 2024-indtjeningen overstiger forventningerne

AppLovins resultater for tredje kvartal for 2024 viste en imponerende stigning på 39 % år-til-år i omsætningen, der nåede op på 1,2 milliarder dollars, hvilket væsentligt oversteg de anslåede 1,13 milliarder dollars.

Selskabets justerede EPS overgik også forventningerne til $1,25, højere end den forventede $1,23.

Indtjeningstakten er blevet tilskrevet væksten i AppLovins Software Platform-segment, som oplevede en væsentlig stigning på 66% i omsætning sammenlignet med samme kvartal sidste år.

CEO Adam Foroughi tilskrev dette til løbende forbedringer af AXON-platformen, som har hjulpet annoncører med at opnå bemærkelsesværdige afkast på deres annonceudgifter, hvilket øger tilliden til yderligere at skalere denne AI-drevne platform.

Applovin-aktier: divergerende meninger og prismål

Den positive indtjeningsrapport har fået flere fremtrædende investeringsselskaber til at revidere deres syn på AppLovin.

JP Morgan, for eksempel, hævede sit prismål fra $160 til $200, selvom det fastholdt en “neutral” rating, hvilket signalerede bekymringer om, hvorvidt AppLovin kan opretholde sit momentum i betragtning af den konkurrencedygtige karakter af mobilspilsektoren.

Tilsvarende øgede Morgan Stanley sit mål til $200, men gentog lignende følelser, hvilket indikerer en “udfordrende” vej fremad for AppLovins langsigtede vækst på det globale marked for mobilspil til $100 milliarder.

På den anden side var Needham-analytiker Bernie McTernan mere optimistisk, idet han bemærkede potentialet for betydelig vækst i e-handel fra 2025, hvilket stemmer overens med Daiwas positive prognose for virksomhedens nyere forretningssegmenter.

Applovins vækst inden for mobilspil

En kritisk faktor bag AppLovins hurtige omsætningsvækst er dens dominerende position inden for mobilspil og annoncering, som nogle analytikere har sammenlignet med Googles tilstedeværelse i programmatisk annoncering.

AppLovins softwareplatform tager ikke kun en betydelig markedsandel inden for mobilspil, men udvides nu til nye vertikaler som e-handel.

Foroughi delte, at et e-handelspilotprogram har vist lovende tidlige afkast, hvor annoncører oplever næsten 100 % inkrementalitet, hvilket signalerer en stærk vækstdriver efter 2024.

Denne diversificering kan tjene som en buffer mod volatiliteten på mobilspilmarkedet, hvor AppLovin i øjeblikket står over for intens konkurrence fra store tech-aktører.

Applovin aktievurdering

AppLovin, der i øjeblikket handler til en EBITDA-multipel på 22,5x, har en præmievurdering i annonceteknologisektoren og overgår mange af sine jævnaldrende.

Selvom virksomheden har vist solide resultater inden for generering af frie pengestrømme og operationel effektivitet, rejser denne præmie spørgsmål.

For eksempel, mens AppLovins frie pengestrømsudbytte ligger på omkring 3 %, har dens høje værdiansættelse fået nogle analytikere til at udtrykke forsigtighed.

Goldman Sachs nedjusterede aktien til “neutral”, med henvisning til et afbalanceret risiko-belønningsforhold og antydede, at AppLovin muligvis skal udføre næsten perfekt for at retfærdiggøre sin nuværende markedspris.

På trods af dette har virksomhedens softwaresegment med høje marginer og kontrollerede omkostninger fortsat med at styrke investorernes stemning.

Ser vi fremad, tilbyder virksomhedens vedvarende investering i kunstig intelligens og nye markeder et betydeligt langsigtet potentiale, selvom dets præmievurdering begrænser sikkerhedsmarginen for nye investorer.

Lad os nu dykke ned i de tekniske aspekter for at undersøge, hvor aktien kan være på vej hen baseret på nylige kurshandlinger og diagrammønstre.

APPstock: vent på en retracement

Applovin har vist sig at være en af de bedst præsterende SaaS-aktier i år med et femdobbelt afkast indtil videre.

Aktien ser ekstremt bullish momentum på tværs af tidsrammer lige nu.

Kilde: TradingView

Selvom der ikke kan benægtes, at dette ekstreme momentum kan få aktien til at stige betydeligt herfra, skal investorer, der er positivt indstillet over for aktien, forblive forsigtige og afstå fra at indlede en lang position nu, hvor den allerede har set en stigning på næsten 50 % i løbet af få dage .

En lang position skal kun overvejes, hvis aktien vender tilbage med mindst 23,6% fra dens seneste swing low og nylig swing high, som i øjeblikket ligger tæt på $208 niveauet.

Handlere, der overvejer at drage fordel af mindre retracements i aktien ved at shorte den, skal også undgå at gøre det, da der er langt større chancer for, at enhver mindre retracement i øjeblikket ville blive købt ind af tyrene.