AMD aktiekursprognose: Her er grunden til, at den snart kan stige

AMD-aktiekursen har klaret sig dårligere end sine topkolleger, især NVIDIA, men teknikkerne peger på et potentielt opsving. Det handlede til $137 i fredags, et fald på næsten 40% fra dets højeste niveau i år. I modsætning hertil er NVIDIA mere end fordoblet og blevet den største virksomhed i verden.

AMD aktiekurs kan stige

Teknik peger på et potentielt opsving i AMD-aktien efter måneders svaghed. Diagrammet nedenfor viser, at aktien har bevæget sig lidt under 50% Fibonacci Retracement-niveauet, som vi forudsagde i juni.

Risikoen er dog, at AMD-aktiekursen har dannet et dødskorsmønster som 50-dages og 200-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA). I de fleste perioder er dette et af de mest risikable mønstre på markedet.

På den positive side har aktien dannet et omvendt hoved- og skulderdiagrammønster. I de fleste perioder er dette et af de mest bullish diagrammønstre. Den består af en højre og venstre skulder og et hoved, hvilket er omkring $120.

Den anden positive ting er baseret på Elliot Wave-mønsteret. På det daglige diagram har aktien dannet flere bølger af Elliot Wave. Den første bølge endte på $133, mens den anden korrektiv endte på $93, 78,6% retracement niveau.

Den tredje bølge, sædvanligvis den længste, endte på det hidtil højeste niveau på $227. Den har nu afsluttet den fjerde bølge, hvilket betyder, at aktien kan iscenesætte et stærkt comeback. Hvis dette sker, vil det næste punkt at se på $227, hvilket er omkring 66% over det nuværende niveau.

På bagsiden vil et træk under nøglestøtten på $120 ugyldiggøre den bullish-visning, fordi det vil annullere det omvendte H&S-mønster. Hvis dette sker, vil det næste punkt at se på $90, 78,6% retracememt ved $90.

AMD's AI-forretning vokser

Den potentielle katalysator for AMD-aktiekursen er dens kunstige intelligens-forretning, som er begyndt at vokse i de seneste kvartaler. Denne vækst skyldes for det meste, at virksomheden har skabt GPU'er, der fungerer næsten på samme måde som dem, der er lavet af NVIDIA og er lavere prissat.

Samtidig er der bekymring over knapheden på NVIDIAs chips. Som sådan, når det sker, flytter mange kunder til det næste logiske alternativ, som i dette tilfælde er AMD.

De seneste resultater viste, at AMD leverede en rekordstor datacenterindtægt på 3,5 milliarder dollars i tredje kvartal, en stigning på 122 % i forhold til samme periode sidste år. Denne vækst skyldtes hovedsageligt dens stigning i salget af AMD Instinct og AMD EPYC CPU.

Analytikere mener, at AMD's markedsandel kan bevæge sig fra omkring 10 % i dag til så højt som 30 % i de næste par år, efterhånden som efterspørgslen stiger.

Selskabets kundesegment fortsatte også med at klare sig godt, og dets salg steg med 25 % i sidste kvartal til 1,9 mia. Som med de foregående kvartaler fortsatte AMDs gaming- og embedded-divisioner med at svækkes og faldt med henholdsvis 69% og 25%.

Værdiansættelsesbekymringer er fortsat

Den anden nøgleudfordring at have i tankerne er, at AMD er meget overvurderet sammenlignet med andre virksomheder. Data fra SeekingAlpha viser, at virksomhedens pris-til-indtjening-forhold lå på 40,95, højere end sektormedianen på 25. Dets pris-til-salg-forhold er 8,6, højere end branchens median på 4.

Dette er store tal, men kan retfærdiggøres på grund af dens omsætningsvækst i toplinjen og dets potentiale til at blive en vigtig NVIDIA-rival. Analytikere forventer, at AMD's omsætning vil være $25,67 milliarder i år, en stigning på 13% for et år siden. Omsætningsvæksten vil være 27% i 2025 til 32,61 milliarder dollars.

Der er tegn på, at AMD's forretning vil klare sig bedre, end hvad analytikere forventer, som den har gjort før. For eksempel har virksomhedens indtjening slået konsensusestimaterne i de seneste fem på hinanden følgende kvartaler.

Risikoen er dog, at efterspørgslen efter AI-chips kan aftage i de kommende år, efterhånden som topkøberne sænker deres indkøb. Desuden er der tegn på, at efterspørgslen efter kunstig intelligens i den virkelige verden ikke vokser, som det var almindeligt forventet. Faktisk bekræftede NVIDIAs seneste resultater, at industrien begyndte at køle af.