NKE samles, mens Jefferies opgraderer aktier og hæver kursmålet: skal du købe?

Nike-aktierne (NKE) steg næsten 5,75% til $80,90, efter at Jefferies opgraderede sin rating på aktien til "køb" fra "hold" og markant hævede sit kursmål med 42% til $115.

Ifølge mæglerhuset vil NKEs fornyede fokus på innovation balancere varebeholdninger, øge engrosdistributionen og føre til højere salg og overskud, især da markedets forventninger i øjeblikket er lave.

Analytiker Randal Konik skyldte opgraderingen til skomagerens modstandsdygtighed og stærke varemærketilstedeværelse på trods af tidligere fejltrin.

Nike udnævnte tidligere topchef Elliott Hill til CEO i oktober 2024, hvilket signalerede en tilbagevenden til sine kernestyrker.

Med mere end 50 % af potentielle købere, der stadig vælger Nike til atletisk fodtøj, mener Konik, at ny lederskab vil styrke produktretningen og genoprette balancen mellem direkte-til-forbruger- og engrosstrategier.

Virksomheden har gennemgået betydelige strategiske skift efter et skuffende 2024, hvor aktien faldt næsten 30 %.

Den seneste udvikling tyder dog på, at Nike repositionerer sig til et comeback.

Bill Ackmans Pershing Square øger Nikes indsats

Bortset fra opgraderingen har Nike for nylig fået endnu et løft i form af milliardærinvestor Bill Ackmans hedgefond, Pershing Square, der støt øger sin ejerandel i virksomheden, hvilket gør den til firmaets femtestørste beholdning med lidt over 11% af sin portefølje.

Ackmans fortsatte køb tyder på en stærk overbevisning om Nikes langsigtede udsigter på trods af deres seneste kampe.

Nikes fald fra toppen i 2021 har været dramatisk, hvor aktien har mistet over 50 % af sin værdi.

Ackman ser dog ud til at se dette som en mulighed. Hans fond tjente tidligere på en Nike-investering i 2017-2018 og tjente omkring 100 millioner dollars.

Mens Ackman har forholdt sig relativt stille omkring Nike, siden han åbnede sin stilling i midten af ​​2024, indikerer hans firmas seneste ansøgninger voksende tillid til virksomhedens turnaround-strategi.

Nike SKIMS-samarbejdet forventes at bringe nyt momentum

Nike er ikke kun afhængig af lederskabsændringer for at genskabe vækst – den foretager også betydelige bevægelser inden for marketing og partnerskaber.

I et forsøg på at genvinde sin branddominans udsendte virksomheden sin første Super Bowl-reklame i 27 år i februar, hvilket signalerede en aggressiv tilbagevenden til større reklamer.

Derudover annoncerede Nike for nylig et højt profileret samarbejde med SKIMS, shapewear-mærket, som er medstiftet af Kim Kardashian.

Joint venturet, der skal lanceres i foråret, forventes at bringe nyt momentum til Nikes beklædningsvirksomhed.

SKIMS er vokset hurtigt siden grundlæggelsen i 2019 og har genereret omkring 1 milliard USD i årligt salg og ekspanderet til fysiske detailhandelssteder.

Mærkets succes med at tilbyde inkluderende størrelser og trendy design kan give Nike en fordel på det konkurrenceprægede sportsmarked, hvor rivaler som Lululemon har vundet indpas.

Nikes finansielle styrke understøtter et comeback-potentiale

På trods af de seneste salgsfald er Nike fortsat et finansielt kraftcenter.

Virksomheden har 9,7 milliarder dollars i kontanter, hvilket overstiger dens samlede gæld på 9 milliarder dollars. Denne økonomiske fleksibilitet giver Nike mulighed for at investere i produktinnovation, markedsføring og strategiske partnerskaber uden overdreven risiko.

Fra et værdiansættelsesperspektiv handles Nikes aktie til et pris-til-salg (P/S)-forhold på 2,3, det laveste i over et årti.

Historisk har aktien i gennemsnit haft et P/S-forhold på 3,6, hvilket tyder på et betydeligt opsidepotentiale, hvis selskabet succesfuldt eksekverer sin turnaround-strategi.

Nikes dybe brand equity, omfattende sponsoraftaler med store sportsligaer og en robust global forsyningskæde positionerer det godt til en potentiel genopretning.

Ifølge data indsamlet af LSEG er den gennemsnitlige vurdering af 39 analytikere for NKE "køb", med et mediankursmål på $90.