Australien presser på for klarere kryptoregler, adresserer debankproblemer

Australien har opstillet en køreplan for at regulere og integrere digitale aktiver i sit finansielle system med fokus på tokenisering, virkelige aktiver (RWA'er) og engroscentralbanks digitale valutaer (CBDC'er).

I en nyligt udgivet hvidbog beskrev det australske finansministerium sammen med Australian Securities and Investment Commission (ASIC) og Reserve Bank of Australia (RBA) et pilotprogram for flere agenturer, der vil teste tokeniserede penge – inklusive stablecoins – til at afvikle transaktioner på engros-tokeniserede markeder.

Rammen tager udgangspunkt i lovgivningsudviklingen i EU og Singapore og skitserer, hvordan disse digitale innovationer kan øge effektiviteten, reducere afhængigheden af ​​mellemmænd og gøre traditionelt illikvide aktiver mere tilgængelige.

CBDC og tokeniserede forligsforsøg

Mens regeringen har udelukket at udstede en detail-CBDC for nu, ser den værdi i en engrosversion, der kunne understøtte opgraderinger af finansmarkedets infrastruktur.

Ifølge hvidbogen arbejder RBA og finansministeriet på forsøg med tokeniserede former for penge til at afvikle finansielle engrostransaktioner.

Disse pilotprogrammer har til formål at evaluere, om tokeniserede markeder kan reducere afviklingsrisikoen, forenkle handelsprocesser og sænke transaktionsomkostningerne.

Ved at muliggøre automatisering og reducere afhængigheden af ​​flere mellemmænd, mener regeringen, at disse systemer betydeligt kan forbedre markedseffektiviteten og åbne op for bredere adgang til tidligere illikvide aktiver.

Forsøgene vil omfatte stablecoins og andre tokeniserede aktiver, hvor bureauer vil teste, hvordan disse teknologier interagerer i et reguleret, skalerbart miljø.

Samarbejdsindsatsen vil også undersøge den nødvendige infrastruktur til at understøtte en fremtidig tokeniseret økonomi.

Kryptoplatforme står over for nye DAP-regler

Som en del af sin tilgang til regulering af digitale aktiver vil Australien implementere et licenssystem til kryptobørser.

Disse platforme skal overholde eksisterende love om finansielle tjenesteydelser, herunder kapitaldækning og oplysningskrav.

DAP-operatører vil også blive forpligtet til at bruge tredjepartsdepoter til at beskytte kundeaktiver, hvilket afspejler et skub i retning af øget forbrugerbeskyttelse i kølvandet på højprofilerede kollaps i kryptovalutaindustrien.

Ved at indføre et struktureret reguleringsmiljø for handelsplatforme med digitale aktiver sigter regeringen mod at bringe større gennemsigtighed og pålidelighed til økosystemet.

Dette markerer et skift i retning af at tilpasse krypto-relaterede tjenester med traditionelle finansielle standarder.

Anti-debanking plan for kryptofirmaer

For at tackle det igangværende problem med de-banking, som har efterladt mange kryptovirksomheder, der kæmper for at få adgang til traditionelle banktjenester, indeholder hvidbogen planer om at løse dette gennem DAP-licensmodellen.

Målet er at gøre det lettere for licenserede digitale aktivvirksomheder at etablere og vedligeholde bankforbindelser.

Dokumentet fremhæver, at klar licensering kan give banker større tillid, når de vurderer risiko og engagerer sig med kryptofirmaer, hvilket potentielt kan løse nogle af de gnidninger, der er set i fortiden.

Australiens indsats mod debanking gentager diskussioner i USA, hvor lovgivere som senator Tim Scott har rejst bekymringer om regulatorer, der bruger "omdømmerisiko" til at begrænse kryptofirmaers adgang til bankinfrastruktur.

Scotts FIRM Act har til formål at blokere denne praksis og i stedet fortaler for mere gennemsigtig og konsekvent reguleringsbehandling.

Skub for at tilpasse sig globale digitale standarder

Den australske regerings strategi for digitale aktiver afspejler en bredere forpligtelse til at holde trit med international finansiel innovation.

Ved at henvise til de rammer, der allerede er udviklet i EU og Singapore, placerer hvidbogen Australien som en nation, der sigter mod at bevare konkurrenceevnen i den globale digitale økonomi.

På lang sigt forventes disse reformer at lægge grundlaget for et moderniseret finansielt system, hvor tokeniserede aktiver, engros-CBDC'er og regulerede platforme opererer inden for en sammenhængende juridisk og teknologisk ramme.

Efterhånden som pilotprogrammer begynder, vil branchedeltagere og tilsynsmyndigheder nøje følge deres resultater for at informere om fremtidige politiske retninger.