Rød alarm: Axon-aktiekursen har dannet et meget risikabelt mønster

Axon-aktien har været en af ​​de bedste i de seneste par år, da efterspørgslen efter taser-våben er steget kraftigt. AXN-aktien er steget med over 800 % i de sidste fem år sammenlignet med S&P 500-indekset, som steg med 91 %. Den er steget med 130 % i de sidste 12 måneder, hvilket bringer dens markedsværdi op på over 53 milliarder dollars.

Axonvæksten fortsætter

Axon Enterprises er en af ​​de største aktører i sikkerhedsbranchen. Det er en førende virksomhed, der i vid udstrækning opererer som et monopol i USA og leverer sine tasere til politimyndigheder over hele landet.

Axon har også udvidet sine tilbud gennem årene til at omfatte andre produkter som kropskameraer og droner. Disse produkter har været i høj efterspørgsel i takt med at opfattelsen af ​​den stigende kriminalitet i USA fortsætter.

Dette har til gengæld ført til en stigning i den årlige omsætning, som er steget fra over 680 millioner dollars i 2020 til over 2,2 milliarder dollars i de seneste tolv måneder. Axon er også blevet en profitabel virksomhed, da dens årlige overskud steg til 377 millioner dollars sidste år fra et tab på 69 millioner dollars i 2021.

De seneste resultater viste, at Axons omsætning steg med 31% i sidste kvartal, hjulpet af virksomhedens softwareløsninger, der fortsat har vundet markedsandele og har en robust efterspørgsel.

Virksomheden genererede en nettoindkomst på 88 millioner dollars, hvilket repræsenterer en margin på 14,6%.

Analytikere forventer, at Axons forretning vil fortsætte med at blomstre i de kommende år. Den gennemsnitlige omsætningsestimat for andet kvartal er 640 millioner dollars, en stigning på 27 % i forhold til samme periode sidste år.

Axons årlige omsætning for de næste to år vil være henholdsvis 2,6 milliarder dollars og 3,25 milliarder dollars, hvilket repræsenterer en årlig vækstrate på over 20 %, hvilket er højere end andre virksomheder i branchen.

Der er fortsat bekymringer om værdiansættelse

Der er bekymringer om Axon og dets produkter, herunder deres sikkerhed. Den største bekymring på aktiemarkedet er, at dets forretning er blevet stærkt overvurderet, da dets markedsværdi er steget til over 53 milliarder dollars.

Axons værdiansættelse indebærer et pris-til-salgsforhold på 16 fremadrettet i 2026, hvilket er højere end for de fleste hurtigst voksende virksomheder med højere marginer.

Axon har et forward price-to-earnings-forhold på 102, hvilket gør det dyrere end populære AI-virksomheder som Palantir, NVIDIA og Amazon.

Den har også en pris-til-bogført værdi på hele 21, hvilket gør den til en af ​​de mest overvurderede virksomheder på Wall Street. Det betyder, at den bliver nødt til at fortsætte med at vokse i et hurtigere tempo for at retfærdiggøre denne værdiansættelse.

Axon-aktiekursen har tredoblet toppen

Den anden risiko, som Axon-aktiekursen står over for, er, at den har dannet et "triple top"-mønster på den daglige graf. Dette mønster er karakteriseret ved tre toppe, som i dette tilfælde er modstandspunktet ved $700, mens halslinjen er ved $475, det laveste niveau den 7. april.

Derfor er der en risiko for, at Axon-aktiekursen vil falde i de kommende uger. Hvis dette sker, kan et fald til halslinjen på $480 ikke udelukkes. En bevægelse over triple top-niveauet vil pege på yderligere gevinster.