Axon Enterprises aktie steg, men står over for en vigtig risiko

Axon Enterprises aktiekurs er faldet i fire på hinanden følgende uger, da investorer begyndte at tage overskud efter at have haft sit bedste år nogensinde. AXON faldt til nøglestøtten på $600, et fald på 15 % fra det højeste niveau i 2023. Så vil rallyet fortsætte, eller vil det lide en hård vending i år?

Hvorfor Axon Enterprises aktie steg

Axon Enterprises er en af ​​de bedst ydende virksomheder i USA, der flytter sig fra $1,75 i 2001 til $600 i dag.

Denne præstation skyldtes hovedsagelig dens stærke omsætningsvækst, som opstod, da sikkerhedskravene steg i USA og andre lande.

Senest steg dens årlige omsætning fra over 530 millioner dollars i 2019 til over 1,94 milliarder dollars i de sidste 12 måneder (TTM). Det er også blevet en yderst profitabel virksomhed, da den bevægede sig fra et nettotab på $60 millioner i 2021 til et overskud på $297 millioner i TTM.

Til at begynde med er Axon Enterprises en førende virksomhed, der leverer løsninger til retshåndhævende myndigheder i USA og andre lande. Det er den største udbyder af tasere, der er meget brugt af politiet.

Axon leverer også software og sensorer, der hjælper bureauer med at optage, gemme og analysere video. Ud over tasers sælger firmaet også kropskameraer, som er påkrævet ved lov i USA. Det sælger sine løsninger til lokale regeringer, den føderale regering og private sikkerhedsfirmaer.

Axons vækst fortsætter

De seneste økonomiske resultater viste, at Axons forretning stadig klarede sig godt. Tallene viste, at dens omsætning steg med 32% i tredje kvartal til over 544 millioner dollars, hvilket var højere end dens tidligere vejledning, og hvad analytikerne forventede.

Stærk produktefterspørgsel og softwareløsninger har været med til at drive denne vækst. I sidste kvartal steg dens årlige tilbagevendende omsætning med 36% til 885 millioner dollars. Virksomheden håber, at inkorporering af kunstig intelligens vil hjælpe med at overdrive væksten.

Axons vækst har også været på grund af dets Axon Air-løsninger, herunder dronetjenester. Dens droner bruges af militæret, førstehjælpere og andre ikke-statslige agenturer. Den nylige beslutning fra USA om at forbyde DJI-droner har understøttet genopretningen.

Alt i alt er Axon i hurtigt voksende industrier, da kriminalitet og naturkatastrofer fortsætter med at stige.

Udfordringen er imidlertid, at Axon er blevet en meget dyr virksomhed, da dens markedsværdi steg til over 45 milliarder dollars. Den har et fremadrettet PE-forhold på 115, hvilket gør det til en dyrere virksomhed end NVIDIA og Microsoft.

Denne værdiansættelse skyldes, at virksomheden har solgt AI- og robotfortællingen. Aktien er også lidt højere end det gennemsnitlige analytikerestimat på $601.

De fleste analytikere har et positivt syn på virksomheden, hvor Morgan Stanleys syn er overvægtig. Baird, JMP Securities og Northland Capital har bedre end ratings.

Axon Enterprise aktiekursanalyse

Axon Enterprise-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at Axon-aktien toppede med $695 i december og derefter trak sig tilbage til $600.

På den positive side er det forblevet over det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), et tegn på, at det bullish momentum er intakt.

Imidlertid har de to linjer i MACD dannet en bearish crossover, hvor histogrammet er under nul. Også Relative Strength Index (RSI) har bevæget sig under støtten ved 50.

Det andet negative er, at det har dannet et hoved- og skulder-lignende mønster, et populært bearish tegn. Derfor er der, efter en stærk præstation i 2024, og med aktien på uberettigede niveauer, en sandsynlighed for, at aktien vil trække sig tilbage i år og muligvis flytte til $500.